注冊(cè)資本金雄厚、資產(chǎn)規(guī)模突飛猛進(jìn)、成立不到三年就成功赴港上市的中原銀行，卻在2018年遭遇了一股寒流。9月21日，阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)顯示，中原銀行被公開(kāi)拍賣(mài)的5516.89萬(wàn)股股權(quán)再次以流拍告終，這已經(jīng)是此筆股權(quán)今年以來(lái)第三次流拍。而資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較快、但背負(fù)著重組后遺癥的中原銀行仍存在不良率攀升、過(guò)度依賴(lài)凈利息收入等問(wèn)題。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，在利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，中小銀行面臨較大的發(fā)展壓力，未來(lái)要繼續(xù)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)、控制成本。

股權(quán)頻遭流拍

中原銀行股權(quán)拍賣(mài)可謂是“一波三折”。9月21日，阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)顯示，中原銀行被公開(kāi)拍賣(mài)的5516.89萬(wàn)股股權(quán)再次以流拍告終。法院裁定書(shū)顯示，2015年11月，河南軒瑞產(chǎn)業(yè)股份有限公司為關(guān)靈寶嘉百利酒業(yè)有限公司與中原銀行三門(mén)峽分行9000萬(wàn)元借款提供了第三方股權(quán)質(zhì)押反擔(dān)保，將其持有的中原銀行的5516.89萬(wàn)股股權(quán)質(zhì)押給三門(mén)峽眾義達(dá)辦公用品有限公司。因借款人未如期償還上述借款本息，河南省鄭州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)人民法院裁定對(duì)上述股權(quán)依法予以拍賣(mài)、變賣(mài)。

據(jù)阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)公告顯示，此筆股權(quán)每份200萬(wàn)股，共分為27份，每份估值價(jià)為388萬(wàn)元，起拍價(jià)為370萬(wàn)元，合計(jì)1.02億元，每股價(jià)格約1.84元。早在2018年3月20日此筆股權(quán)就已被公開(kāi)拍賣(mài)，每份200萬(wàn)股，起拍價(jià)388萬(wàn)元，最終流拍。5月17日再度掛牌拍賣(mài)，每份起拍價(jià)降為370萬(wàn)元，但仍未能成交。而此次從7月23日開(kāi)始的拍賣(mài)，起拍價(jià)仍為370萬(wàn)元，最終以流拍告終。

據(jù)北京記者不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至9月26日，阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)共進(jìn)行472起中原銀行股權(quán)拍賣(mài)，其中被中止的達(dá)32起、被撤回的達(dá)49起，另外，超過(guò)250筆股權(quán)拍賣(mài)交易因無(wú)人報(bào)名而失敗。9月26日10時(shí)，該行一筆折價(jià)拍賣(mài)的33萬(wàn)余股權(quán)也未能幸免，最終流拍。

在蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心主任黃志龍看來(lái)，中小銀行股權(quán)拍賣(mài)頻繁遭遇流拍、折價(jià)競(jìng)拍，也說(shuō)明市場(chǎng)的謹(jǐn)慎甚至不看好情緒。在利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行特別是農(nóng)商行、城商行等中小銀行面臨較大的發(fā)展壓力，既無(wú)法享受大中型銀行的規(guī)模效應(yīng)，也沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)制靈活、金融科技應(yīng)用廣泛的優(yōu)勢(shì)。

資產(chǎn)質(zhì)量承壓

作為河南省最大的城商行，中原銀行在2017年7月19日赴港上市，在雄厚資金的“護(hù)航”下，中原銀行的資產(chǎn)規(guī)模迅速增長(zhǎng)。截至2017年底，該行總資產(chǎn)已由2014年底的2069.48億元增長(zhǎng)至5219.9億元。值得關(guān)注的是，雖然過(guò)去幾年該行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較快，但背負(fù)著重組后遺癥的中原銀行仍存在不良攀升、過(guò)度依賴(lài)凈利息收入等問(wèn)題。

回溯中原銀行2018年半年報(bào)數(shù)據(jù)就可印證這點(diǎn)，數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月末，中原銀行總資產(chǎn)5450.36億元，較2017年末增幅4.4%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入75.82億元，同比增幅29%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.88億元，同比增長(zhǎng)8.1%；實(shí)現(xiàn)凈利息收入64.07億元，同比增長(zhǎng)14.1%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行逾期貸款金額占總貸款金額不斷攀升，截至2018年6日末，中原銀行不良貸款余額為41.14億元，較2017年末增加4.71億元，不良貸款率為1.88%，較2017年末的1.83%上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。而在公司貸款中，短期貸款的不良余額為25.54億元，較2017年末增長(zhǎng)了4.48億元，不良貸款率更是從2017年末的2.75%飆升至3.28%。中原銀行對(duì)此解釋道，是因?yàn)殂y行授信客戶(hù)以中小企業(yè)客戶(hù)為主，受經(jīng)濟(jì)下行影響較大，經(jīng)營(yíng)困難導(dǎo)致還款能力減弱所致。

與此同時(shí)，中原銀行上半年資本充足率指標(biāo)均出現(xiàn)下降。截至2018年上半年末，中原銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為11.59%、10.75%、10.74%，雖符合監(jiān)管要求，但分別較2017年末下降1.56、1.41、1.41個(gè)百分點(diǎn)。

北京商報(bào)記者就該行改善資產(chǎn)質(zhì)量方面的具體措施向中原銀行發(fā)去采訪(fǎng)提綱，但截至發(fā)稿并未收到回復(fù)。

在黃志龍看來(lái)，在資本金壓力日益嚴(yán)峻形勢(shì)下，商業(yè)銀行應(yīng)更多通過(guò)發(fā)展中間服務(wù)業(yè)務(wù)，而不僅依賴(lài)于存貸款等資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)來(lái)提升盈利能力，通過(guò)發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)，以消耗較少的資本金獲取較高的息差收入。

精細(xì)化轉(zhuǎn)型迫在眉睫

中原銀行成立于2014年12月23日，是由河南的許昌、開(kāi)封、安陽(yáng)、新鄉(xiāng)等13家城市商業(yè)銀行合并重組而成，成立之初就備受爭(zhēng)議。市場(chǎng)人士分析認(rèn)為，這13家地方城商行發(fā)展程度不一，資產(chǎn)質(zhì)量也良莠不齊，歷史遺留下來(lái)的舊疾會(huì)給中原銀行以后的發(fā)展帶來(lái)過(guò)多阻礙。對(duì)此，中原銀行也坦言，不良率高于行業(yè)水平和重組有關(guān)。該行招股書(shū)稱(chēng)，重組時(shí)銀行從13家城市商業(yè)銀行繼承若干質(zhì)素不合格的資產(chǎn)及客戶(hù)。

對(duì)于重組后遺癥的問(wèn)題，該行相關(guān)負(fù)責(zé)人此前曾對(duì)北京商報(bào)記者透露，重組后，中原銀行一直持續(xù)努力收回現(xiàn)有不良貸款、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施以及尋找具良好信貸記錄的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，并且注重通過(guò)審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和積極的風(fēng)險(xiǎn)管理措施執(zhí)行，來(lái)有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，提高和保持資產(chǎn)質(zhì)量，目前已經(jīng)形成了垂直領(lǐng)導(dǎo)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)，可涵蓋全行。

相較于中原銀行重組、資產(chǎn)質(zhì)量下滑方面的問(wèn)題，市場(chǎng)同樣對(duì)中原銀行與鄭州銀行的業(yè)績(jī)競(jìng)爭(zhēng)抱有關(guān)注。

作為同處河南省、總部同在鄭州市的兩家城商行，成立時(shí)間更早的鄭州銀行目前已經(jīng)完成了A+H上市戰(zhàn)略。對(duì)比2018年上半年兩家銀行的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，中原銀行在凈利差和凈息差上高于鄭州銀行，但平均總資產(chǎn)回報(bào)率和平均權(quán)益回報(bào)率卻遜于鄭州銀行。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月末，中原銀行的總資產(chǎn)回報(bào)率和平均權(quán)益回報(bào)率分別為0.71%和8.27%，均低于鄭州銀行1.08%和18.84%的數(shù)值。

而中原銀行的凈利差、凈息差分別為2.48%和2.62%，比鄭州銀行的1.58%和1.48%高出0.9和1.14個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這明顯代表中原銀行業(yè)務(wù)更加依賴(lài)?yán)⑹杖耄虚g業(yè)務(wù)嚴(yán)重不足。

金融業(yè)資深觀察人士廖鶴凱表示，面對(duì)資本金壓力，商業(yè)銀行應(yīng)該自覺(jué)壓縮信貸資產(chǎn)擴(kuò)張速度和規(guī)模。此外，還要加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入以調(diào)整利潤(rùn)結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行還要繼續(xù)加強(qiáng)存款業(yè)務(wù)，加強(qiáng)綜合金融服務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)，更重要的還是加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)、控制成本。

北京商報(bào)記者 崔啟斌 宋亦桐/文 宋媛媛/制表