近來(lái)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)非法從事外匯按金活動(dòng)（也稱外匯保證金）的行為受到監(jiān)管關(guān)注，監(jiān)管密集發(fā)聲向消費(fèi)者作出風(fēng)險(xiǎn)警示。9月14日，中國(guó)人民銀行、公安部、國(guó)家外管局三部門聯(lián)合發(fā)布《防范外匯按金風(fēng)險(xiǎn) 謹(jǐn)防財(cái)產(chǎn)損失》的提示公告稱，近期一些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)非法從事外匯按金活動(dòng)，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。凡未經(jīng)批準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)擅自開展外匯按金交易的，均屬于違法行為；客戶（單位和個(gè)人）委托未經(jīng)批準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行外匯按金交易的，也屬違法行為。

據(jù)了解，非法從事外匯按金一般指客戶投資一定數(shù)量的資金作為保證金，按一定杠桿倍數(shù)在擴(kuò)大的投資金額范圍內(nèi)進(jìn)行外匯交易。早在今年8月，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)就發(fā)文指出，監(jiān)管部門未批準(zhǔn)任何機(jī)構(gòu)在境內(nèi)開展或代理開展外匯按金業(yè)務(wù)。此外，各地警方和外管局也多次提醒炒匯風(fēng)險(xiǎn)。北京商報(bào)記者了解到，許多網(wǎng)絡(luò)炒匯平臺(tái)以境外正規(guī)交易商為名義，以直接參與國(guó)際市場(chǎng)交易為誘餌，承諾高額回報(bào)，以騙取投資者錢財(cái)，并以“人拉人、層層返利”發(fā)展下線、擴(kuò)充規(guī)模，之后卷款跑路。目前，已有多家網(wǎng)絡(luò)炒匯平臺(tái)（IGOFX、ItraderFX、恒星外匯平臺(tái)、GLO等）先后被曝出代理人卷款“跑路”。

北京尋真律師事務(wù)所主任律師王德怡介紹，外匯電子盤交易，通常是以某兩種貨幣的兌換比例設(shè)置合約參數(shù)，利用MT4、ET5軟件或其他功能類似軟件進(jìn)行價(jià)格套利。投資的本金是通過(guò)網(wǎng)上支付通道支付至平臺(tái)指定的收款方。有一些第三方支付公司為該類型的平臺(tái)提供資金支付通道。這種交易的本質(zhì)是外匯差價(jià)合約交易，并非外匯交易，交易中有較大杠桿，而行情K線通常是人為操控，投資者訂單很容易被穿倉(cāng)，交易資金被強(qiáng)平。

對(duì)于網(wǎng)絡(luò)炒匯難禁的原因，500金研究院院長(zhǎng)肖磊表示，網(wǎng)絡(luò)炒匯的吸引力主要是在杠桿層面，有一些杠桿高達(dá)上百倍，做單的投資者類似于參與了一種賭博游戲，會(huì)非常刺激。另外炒匯基本都基于互聯(lián)網(wǎng)，非常方便，很多平臺(tái)可以直接用人民幣獲得美元炒幣資金，但其實(shí)可能只是一個(gè)數(shù)字，并沒有真正的美元進(jìn)入到投資者賬戶。

北京商報(bào)記者了解到，2006年部分銀行開始逐步試點(diǎn)外匯保證金交易業(yè)務(wù)。在試點(diǎn)過(guò)程中，監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)外匯保證金交易風(fēng)險(xiǎn)大、投資者承受能力有限，于2008年6月明確要求，各銀行在相關(guān)管理辦法正式發(fā)布前，不得開辦或變相開辦外匯保證金交易業(yè)務(wù)。自此，外匯保證金交易被全面叫停。

在肖磊看來(lái)，網(wǎng)絡(luò)炒匯真正比較難管的地方就是過(guò)于分散，產(chǎn)品提供商太多，隨著人民幣貶值預(yù)期的增大，市場(chǎng)本身有很多需求，諸多金融機(jī)構(gòu)暫時(shí)還無(wú)法提供這類業(yè)務(wù)，所以擴(kuò)展銀行等金融機(jī)構(gòu)在外匯市場(chǎng)的更多業(yè)務(wù)，配合一些監(jiān)管措施，才能防止這類業(yè)務(wù)繼續(xù)在各個(gè)渠道蔓延。

北京商報(bào)記者 劉雙霞