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中小公募陷人才流失困局

出處:基金周刊 作者:記者 蘇長春 實(shí)習(xí)記者 劉宇陽 網(wǎng)編:王巍 2018-09-12

繼今年4月匯豐晉信基金管理有限公司(以下簡稱“匯豐晉信”)明星基金經(jīng)理丘棟榮離職后,該公司又一名老將曹慶也于近期出走。資料顯示,曹慶在離職前曾任公司副總經(jīng)理以及旗下兩只偏股基金的基金經(jīng)理。北京商報(bào)記者注意到,匯豐晉信今年兩位權(quán)益類投研重將相繼離職,間隔時(shí)間僅為4個(gè)月,且丘棟榮離職后,他所管理的匯豐晉信大盤股票規(guī)模腰斬,而今曹慶的出走,是否會進(jìn)一步加劇匯豐晉信非貨幣基金管理規(guī)模下滑的情況,也引起市場人士的擔(dān)憂。

9月1日,匯豐晉信發(fā)布公告顯示,公司原副總經(jīng)理曹慶已于8月31日離職,并同時(shí)卸任所管理的匯豐晉信龍騰混合、匯豐晉信滬港深股票基金兩只產(chǎn)品基金經(jīng)理一職,其中匯豐晉信龍騰混合的基金經(jīng)理將由嚴(yán)瑾接任,程彧繼續(xù)單獨(dú)擔(dān)任匯豐滬港深股票的基金經(jīng)理。從公告中可以看出,兩只基金分別為兩位基金經(jīng)理管理過的唯一一只產(chǎn)品。

北京商報(bào)記者注意到,曹慶除了曾任職匯豐晉信副總經(jīng)理、基金經(jīng)理外,離職前也曾擔(dān)任匯豐晉信首席投資官。就曹慶離職的具體原因、未來去向以及對公司的影響等情況,匯豐晉信相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,曹慶離職是因個(gè)人原因,去向不方便代為詢問和透露,而在投研體系方面,由于公司始終強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)原則,把追求“可解釋、可復(fù)制、可預(yù)測”的業(yè)績作為投資的核心目標(biāo),因此,不會受任何人員離職的影響。

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至今年二季度末,曹慶離職前管理的匯豐晉信龍騰混合自2006年成立以來收益率達(dá)到了357.96%,在最高5星的市場評級方面取得了4星的好評。而成立于2016年末的匯豐滬港深股票A、C份額收益率也分別達(dá)到4.65%和3.38%。

北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn),在匯豐晉信公司官網(wǎng)首頁推薦的3只基金產(chǎn)品中,這兩只基金均位列其中,而曹慶擔(dān)任這兩只產(chǎn)品基金經(jīng)理期間,也取得了超過10%的任職回報(bào)。據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),曹慶擔(dān)任匯豐晉信龍騰混合基金經(jīng)理兩年又122天,在其管理期間獲得了10.82%的正收益,另外在匯豐滬港深股票的任期內(nèi),曹慶也實(shí)現(xiàn)了10.19%的任職回報(bào),跑贏同期同類型產(chǎn)品的平均收益水平。

事實(shí)上,曹慶并不是今年以來第一位從匯豐晉信離職的基金經(jīng)理。4月28日,匯豐晉信發(fā)布公告表示旗下明星基金經(jīng)理丘棟榮因個(gè)人原因離職。據(jù)悉,丘棟榮曾任匯豐晉信大盤股票型證券投資基金(以下簡稱“匯豐大盤”)和匯豐晉信雙核策略混合型證券投資基金(以下簡稱“匯豐雙核策略”)的基金經(jīng)理。

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,丘棟榮擔(dān)任兩只基金的基金經(jīng)理期間分別實(shí)現(xiàn)了匯豐大盤200.75%、匯豐雙核策略A份額111.62%以及匯豐雙核策略C份額111.86%的超額任職回報(bào)。此外,在他管理任期內(nèi),匯豐大盤的規(guī)模實(shí)現(xiàn)了從2014年三季度末的3.51億元暴漲至2017年三季度末的74.57億元,規(guī)模累計(jì)上漲71.06億元,漲幅達(dá)到2024.5%,成為該只基金規(guī)模截至目前的頂點(diǎn)。

值得一提的是,Wind數(shù)據(jù)顯示,同期匯豐晉信旗下基金總規(guī)模也由74.39億元上升至276.65億元,增加了202.26億元。也就是說,匯豐大盤一只基金三年以來規(guī)模的增長為公司基金總規(guī)模增長貢獻(xiàn)超三成。

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至今年一季度末,匯豐大盤的規(guī)模為59.29億元。然而,4月丘棟榮離職后,匯豐大盤的規(guī)模大幅縮水,截至今年二季度末,該基金規(guī)模僅剩29.71億元,降幅達(dá)到49.89%,近乎腰斬。匯豐大盤規(guī)模縮水也影響到了該公司整體非貨幣基金規(guī)模的表現(xiàn),Wind數(shù)據(jù)顯示,截至二季度末,匯豐晉信旗下基金規(guī)模總計(jì)242.73億元,其中,非貨幣基金規(guī)??傆?jì)161.02億元,較一季度末的202億元,縮水40.98億元。

需要注意的是,丘棟榮管理的匯豐大盤和匯豐雙核策略,以及曹慶管理的匯豐晉信龍騰混合和匯豐滬港深股票,截至今年二季度末,4只基金規(guī)??傆?jì)118.24億元,仍占匯豐晉信非貨幣基金總規(guī)模的73.43%,可見兩位基金經(jīng)理對該公司非貨幣基金規(guī)模的貢獻(xiàn)度,而今他們的離職,是否會繼續(xù)加劇公司非貨基規(guī)模的縮水也讓市場人士擔(dān)憂。

有業(yè)內(nèi)人士向北京商報(bào)記者表示,對于中小型基金公司來說,業(yè)績表現(xiàn)好的基金經(jīng)理所帶來的明星效應(yīng)往往會成為其銷售過程中的賣點(diǎn)。然而,隨著相關(guān)基金經(jīng)理的離職,基金公司所建立的明星導(dǎo)向也可能使得旗下基金遭遇大規(guī)模贖回。“當(dāng)然,對規(guī)模影響的大小也與該基金經(jīng)理離職前是否還有光環(huán)有關(guān)。”上述業(yè)內(nèi)人士如是說。北京商報(bào)記者 蘇長春 實(shí)習(xí)記者 劉宇陽

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