半年報(bào)披露季進(jìn)入收官期，可謂幾家歡喜幾家愁，在今年上半年，不少銀行出現(xiàn)凈利潤增速回暖的跡象，但個(gè)別銀行因資產(chǎn)減值損失大幅增加而導(dǎo)致利潤業(yè)績疲態(tài)盡顯。在分析人士看來，經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)增大是中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化或者有惡化預(yù)期的根本原因。但隨著央行督促金融機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)偏好、釋放大量流動(dòng)性等舉措，企業(yè)部門短期融資受阻的現(xiàn)象將有所緩解，不良率持續(xù)上升的可能性也不會(huì)太大。

多家銀行盈利縮水

中報(bào)披露即將收官，多家銀行凈利潤大幅下滑，北京商報(bào)記者從中國貨幣網(wǎng)獲悉，山東鄆城農(nóng)商行2018年上半年凈利潤為1218.94萬元，同比大幅下降53.8%，不到去年同期2638萬元的一半。

半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.01億元，同比增長12.26%；營業(yè)支出為3.78億元，同比增長16.91%。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，鄆城農(nóng)商行的營業(yè)支出同比增幅超過營業(yè)收入，成為其凈利潤大幅下降的直接原因。

此外，營口沿海銀行也出現(xiàn)凈利潤下滑的情況，據(jù)營口沿海銀行2018年二季度信息披露報(bào)告顯示，營口沿海銀行2018年上半年凈利潤為4.33億元，同比下降8.51%。而更早披露半年報(bào)的貴州烏當(dāng)農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“烏當(dāng)農(nóng)商行”）利潤也疲態(tài)盡顯，半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月末，該行營業(yè)收入為3.39億元，同比增長110.7%；而凈利潤為4623.35萬元，同比減少23.93%。

銀行利潤縮水背后折射出的是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增加，對于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加的原因，蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心主任黃志龍對北京商報(bào)記者表示，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加的主要原因可能與近年來去產(chǎn)能、去杠桿有關(guān)，也與近期監(jiān)管部門加大地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控有關(guān)，這些都會(huì)對商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)面影響。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增加，必然會(huì)對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大沖擊，進(jìn)而對銀行的利潤產(chǎn)生明顯侵蝕。

圖拉財(cái)經(jīng)首席評(píng)論員趙一洋也同樣指出，經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)增大是中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化或者有惡化預(yù)期的根本原因，貿(mào)易摩擦造成的外需壓力、國內(nèi)房地產(chǎn)投資的減速造成的內(nèi)需壓力將持續(xù)存在，中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量壓力會(huì)逐漸增強(qiáng)。

撥備計(jì)提擠壓利潤

從更深一層來看，銀行為了抵御資產(chǎn)質(zhì)量下滑而大幅計(jì)提撥備，是導(dǎo)致業(yè)績不佳的關(guān)鍵因素。

據(jù)營口沿海銀行“營業(yè)收入”及“營業(yè)支出”的構(gòu)成顯示，在營業(yè)收入大幅增長情況下，凈利潤出現(xiàn)下滑的原因在于“資產(chǎn)減值損失”的同比大幅增加。2018年上半年，營口沿海銀行資產(chǎn)減值損失為2億元，同比大增688.28%。

而鄆城農(nóng)商行2018年上半年?duì)I業(yè)支出中，資產(chǎn)減值損失為2.68億元，占營業(yè)支出比例最大，占比70.94%。事實(shí)上，該行在2017年的利潤數(shù)據(jù)就不甚樂觀。2017年年報(bào)顯示，鄆城農(nóng)商行凈利潤為9018.68萬元，同比大幅下降59.25%。中誠信國際在2018年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中表示，該行撥備費(fèi)用大幅增加影響利潤水平顯著下降。

此外，烏當(dāng)農(nóng)商行今年上半年的資產(chǎn)減值損失也大幅攀升，同比增長297.29%。

分析人士指出，銀行加大撥備覆蓋力度的根本原因在于資產(chǎn)質(zhì)量的惡化，多是無奈之舉，主動(dòng)提高撥備是預(yù)防未來信貸信用風(fēng)險(xiǎn)的最直接措施。在黃志龍看來，商業(yè)銀行加大撥備的提取力度，一方面有監(jiān)管要求，銀保監(jiān)會(huì)對銀行的撥備覆蓋率要求的下限是120%；另一方面增加撥備提取力度，還可能與商業(yè)銀行預(yù)期壞賬風(fēng)險(xiǎn)有所攀升有關(guān)。

例如天津銀行日前發(fā)布公告稱，天津市高級(jí)人民法院2018年8月24日正式裁定受理債權(quán)人天津賽瑞提出對渤海鋼鐵集團(tuán)破產(chǎn)重整的申請。鑒于渤海鋼鐵集團(tuán)債務(wù)進(jìn)入司法重整，銀行預(yù)計(jì)渤海鋼鐵集團(tuán)將不能如期全額償還銀行對其債權(quán)的本金，已加提撥備覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，將對銀行2018年財(cái)務(wù)結(jié)果產(chǎn)生一定影響。

中小銀行不良率承壓

引發(fā)銀行大量計(jì)提撥備的主因還是經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期導(dǎo)致的不良貸款多發(fā)。事實(shí)上，2015年我國也出現(xiàn)銀行整體不良率上升、凈利潤增速下滑的現(xiàn)象，彼時(shí)我國信用風(fēng)險(xiǎn)漸暴露，不良貸款指標(biāo)雙升，逼近監(jiān)管“紅線”。“相較于2015年，今年的下行壓力可能更大，但不同的是，銀行之間會(huì)出現(xiàn)分化現(xiàn)象。”趙一洋說道。

數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，烏當(dāng)農(nóng)商行不良率從2016年末的2.02%飆升至14.96%，不良貸款余額從2016年末的2.3億元上升至20.12億元。

營口沿海銀行截至2017年末的不良貸款余額2.17億元，不良貸款率為1.53%，逾期90天以上貸款與不良貸款的比例為347.47%。

北京商報(bào)記者注意到，雖然部分中小銀行出現(xiàn)利潤下滑和不良率承壓等問題，但國有大行、股份制銀行及部分城商行資產(chǎn)質(zhì)量依舊穩(wěn)固，銀行個(gè)體間差異繼續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)分化進(jìn)一步加劇。趙一洋指出，國有大行以及全國性大型股份制銀行資產(chǎn)質(zhì)量較為穩(wěn)健，經(jīng)營轉(zhuǎn)型較為順利，金融科技和新金融方面都有長足進(jìn)步。而中小銀行急需業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，信貸投放應(yīng)該與國家的產(chǎn)業(yè)升級(jí)戰(zhàn)略協(xié)同，都需要時(shí)間去過渡。

針對未來趨勢，黃志龍進(jìn)一步表示，今年的不良率上升可能與資管新規(guī)落地之后許多表外融資受到限制有關(guān)，表外融資、信用債等再融資渠道受阻，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，加劇了壞賬形成的壓力。“壞賬率可能還會(huì)上升一段時(shí)間，但隨著央行督促金融機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)偏好、釋放大量流動(dòng)性等舉措，企業(yè)部門短期融資受阻的現(xiàn)象將有所緩解，不良率持續(xù)上升的可能性也不會(huì)太大。”黃志龍分析稱。

北京商報(bào)記者 崔啟斌 宋亦桐