在兩周前剛宣布完成新一輪融資的愛(ài)錢(qián)幫突然宣布流動(dòng)性枯竭而清盤(pán)。7月21日，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)愛(ài)錢(qián)幫在官網(wǎng)發(fā)布聲明，宣布平臺(tái)良性退出。而其董事長(zhǎng)、百度前副總裁陸復(fù)斌，在豪擲3億元投資愛(ài)錢(qián)幫后，僅半月便宣布退出，公司前董事長(zhǎng)張培峰因涉嫌操縱證券市場(chǎng)案被執(zhí)行指定居所監(jiān)視居住。在分析人士看來(lái)，市場(chǎng)環(huán)境、頻繁的高管變動(dòng)、風(fēng)控因素、標(biāo)的問(wèn)題等均是愛(ài)錢(qián)幫走向清盤(pán)的原因。

無(wú)人主事的愛(ài)錢(qián)幫

在7月21日發(fā)布清盤(pán)公告后，目前，愛(ài)錢(qián)幫處于無(wú)人主事的狀態(tài)。北京商報(bào)記者從愛(ài)錢(qián)幫投資人、員工以及北京東城區(qū)經(jīng)偵處獲悉，目前，經(jīng)偵已經(jīng)介入愛(ài)錢(qián)幫的調(diào)查，高管團(tuán)隊(duì)正在接受調(diào)查，公司辦公地點(diǎn)已無(wú)人辦公。據(jù)了解，在愛(ài)錢(qián)幫發(fā)布清盤(pán)公告后，北京東城區(qū)經(jīng)偵部門(mén)就開(kāi)始到公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，約談平臺(tái)部門(mén)負(fù)責(zé)人。

愛(ài)錢(qián)幫投資者張華（化名）向北京商報(bào)記者表示，“投資人找不到平臺(tái)的負(fù)責(zé)人，陸復(fù)斌去了美國(guó)，聽(tīng)說(shuō)這兩天會(huì)回來(lái)，投資人都希望陸復(fù)斌能回來(lái)使愛(ài)錢(qián)幫恢復(fù)運(yùn)營(yíng)，清查資產(chǎn)，幫助投資人拿回資金”。張華的心態(tài)代表了愛(ài)錢(qián)幫多數(shù)投資者的心態(tài)，既希望能通過(guò)維權(quán)行動(dòng)給愛(ài)錢(qián)幫高管壓力，又擔(dān)心事態(tài)擴(kuò)大，造成借款人惡意逾期。

和投資人抱有同樣焦灼心態(tài)的還有愛(ài)錢(qián)幫的員工。北京商報(bào)記者從多位愛(ài)錢(qián)幫員工處了解到，大多數(shù)員工在平臺(tái)有投資。愛(ài)錢(qián)幫的一位前員工陸明（化名）表示，雖已離職，但自己和家人朋友在愛(ài)錢(qián)幫投資了巨大的一筆資金，也在關(guān)注愛(ài)錢(qián)幫的事態(tài)發(fā)展。陸明表示，陸復(fù)斌和愛(ài)錢(qián)幫的資產(chǎn)合作方曹志偉以及愛(ài)錢(qián)幫的管理團(tuán)隊(duì)在商量解決方案。愛(ài)錢(qián)幫的一位現(xiàn)員工向記者表示，自己也在平臺(tái)有投資，即使匿名也不方便接受媒體的采訪，害怕影響輿論走向，進(jìn)而影響平臺(tái)兌付。

7月21日，運(yùn)營(yíng)近五年的網(wǎng)貸平臺(tái)愛(ài)錢(qián)幫在官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于愛(ài)錢(qián)幫平臺(tái)情況說(shuō)明》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《聲明》）稱(chēng)，因近期網(wǎng)貸行業(yè)生存環(huán)境惡化，投資者信心不足，資金流出劇增，部分借款人的還款意愿喪失以及還款能力不足，給愛(ài)錢(qián)幫的經(jīng)營(yíng)造成了重大的影響，流動(dòng)性幾近枯竭，公司盡力嘗試用更多辦法解決但收效甚微。自公告發(fā)布日起，平臺(tái)停止相關(guān)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，保留網(wǎng)站及App正常維護(hù)，不再發(fā)行新產(chǎn)品，不再新增業(yè)務(wù)增量；并承諾協(xié)助投資人與資產(chǎn)端溝通，及時(shí)追回欠款，分批次兌現(xiàn)給所有投資人。

愛(ài)錢(qián)幫在《聲明》中也表露稱(chēng)，公司清盤(pán)也受到陸復(fù)斌退出的影響。據(jù)悉，陸復(fù)斌于2018年7月3日宣布投資愛(ài)錢(qián)幫成為愛(ài)錢(qián)幫財(cái)務(wù)投資人之一，于2018年7月19日退出，不再擔(dān)任任何角色，相關(guān)股權(quán)變更及法人變更事項(xiàng)會(huì)陸續(xù)進(jìn)行處理，以變更后為準(zhǔn)。退出后，不再承擔(dān)任何愛(ài)錢(qián)幫相關(guān)責(zé)任。

北京商報(bào)記者查詢(xún)最新的工商信息顯示，目前，愛(ài)錢(qián)幫的大股東為深圳前海愛(ài)錢(qián)幫科技有限公司，占股94.65%，該公司注冊(cè)于2018年5月24日，大股東與法人代表為李青妮。李青妮也為愛(ài)錢(qián)幫現(xiàn)在的法人代表，據(jù)愛(ài)錢(qián)幫前員工介紹，李青妮為陸復(fù)斌的妻子。

愛(ài)錢(qián)幫全稱(chēng)北京愛(ài)錢(qián)幫財(cái)富科技有限公司，成立于2013年8月28日，2014年8月正式上線運(yùn)營(yíng)，創(chuàng)始人是王吉濤。此外，王吉濤也發(fā)布了《關(guān)于本人與愛(ài)錢(qián)幫關(guān)系的聲明》稱(chēng)，“經(jīng)過(guò)兩次股權(quán)變更，在2018年7月完成了所有的股權(quán)退出，并辦理了股東變更登記，至此，本人與愛(ài)錢(qián)幫沒(méi)有任何股權(quán)關(guān)系”。

北京商報(bào)記者此前聯(lián)系的愛(ài)錢(qián)幫多位媒介人士均已離職，幾經(jīng)周轉(zhuǎn)，仍未聯(lián)系到愛(ài)錢(qián)幫目前的相關(guān)負(fù)責(zé)人。針對(duì)愛(ài)錢(qián)幫的相關(guān)情況，記者給愛(ài)錢(qián)幫官網(wǎng)的媒體采訪郵箱發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)。

標(biāo)的存合規(guī)質(zhì)疑

對(duì)于愛(ài)錢(qián)幫目前的窘境，有分析人士指出，股權(quán)關(guān)系屢次變更為平臺(tái)經(jīng)營(yíng)埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患，另外，愛(ài)錢(qián)幫的標(biāo)的也飽受合規(guī)質(zhì)疑。

據(jù)北京商報(bào)記者了解，2017年7月，愛(ài)錢(qián)幫獲得A股上市公司凱瑞德董事長(zhǎng)張培峰個(gè)人5億元人民幣投資，張培峰以70%占股成為控股股東，董事長(zhǎng)和法人代表由王吉濤變?yōu)閺埮喾?。今?月初，愛(ài)錢(qián)幫宣布成功進(jìn)行B+輪融資，信義資本創(chuàng)始人、百度前副總裁陸復(fù)斌3億元人民幣入股愛(ài)錢(qián)幫，股權(quán)占比42%，原股東保持30%的股權(quán)不變，張培峰股權(quán)占比為28%。本輪融資后，陸復(fù)斌成為愛(ài)錢(qián)幫第一大股東，并出任愛(ài)錢(qián)幫董事長(zhǎng)。

在愛(ài)錢(qián)幫清盤(pán)前夕，張培峰因涉及某私募機(jī)構(gòu)超比例持股未披露且在限制期違約交易一案，收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書(shū)》被立案調(diào)查，緊接著因涉嫌操縱證券市場(chǎng)案被執(zhí)行指定居所監(jiān)視居住。此外，陸復(fù)斌草草宣布退出，成為壓死愛(ài)錢(qián)幫的最后一根稻草。

從標(biāo)的來(lái)看，關(guān)于愛(ài)錢(qián)幫標(biāo)的造假的質(zhì)疑聲一直存在。此前有消息稱(chēng)，愛(ài)錢(qián)幫車(chē)貸標(biāo)的大幅造假抬高評(píng)估價(jià)格、車(chē)輛外觀圖片完全不一樣卻出現(xiàn)內(nèi)飾圖片一樣等問(wèn)題，對(duì)此，愛(ài)錢(qián)幫雖然否認(rèn)標(biāo)的造假，但在網(wǎng)站的聲明中也提到，“從標(biāo)的來(lái)看，此前，因愛(ài)錢(qián)幫系統(tǒng)升級(jí)，導(dǎo)致個(gè)別車(chē)貸業(yè)務(wù)中二手車(chē)的評(píng)估價(jià)格和出借金額取值相同的情況，該問(wèn)題為歷史問(wèn)題”、“在車(chē)貸標(biāo)的信息展示方面，部分車(chē)輛的圖片有相同或相似情況，但車(chē)輛的重要標(biāo)識(shí)——車(chē)架號(hào)完全不同，相關(guān)標(biāo)的均為真實(shí)獨(dú)立物”等解釋。

對(duì)此，麻袋研究院總監(jiān)路南表示，如果車(chē)抵貸內(nèi)飾圖片完全一樣，極有可能是信披造假，也可能是運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)管理不規(guī)范導(dǎo)致的張冠李戴。但是，不管怎么樣，這是不符合監(jiān)管要求的。

此外，北京商報(bào)記者從投資人處了解到，多位投資人投資了愛(ài)錢(qián)幫的“I計(jì)劃”。據(jù)介紹，“I計(jì)劃”是愛(ài)錢(qián)幫推出的固定期限類(lèi)出借服務(wù)。出借人通過(guò)I計(jì)劃服務(wù)將資金出借給愛(ài)錢(qián)幫平臺(tái)上的借款用戶(hù)，采用智能投標(biāo)、循環(huán)出借的方式，提高資金的流動(dòng)率和利用率。投標(biāo)范圍是愛(ài)車(chē)貸、愛(ài)房貸、消費(fèi)金融項(xiàng)目，記者查詢(xún)“I計(jì)劃”標(biāo)的發(fā)現(xiàn)，有的產(chǎn)品期望年化回報(bào)率達(dá)12.5%。

事實(shí)上，7月19日，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)向會(huì)員單位要求所有北京地區(qū)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)立即下線“理財(cái)計(jì)劃”類(lèi)產(chǎn)品。分析人士指出，此類(lèi)產(chǎn)品會(huì)帶來(lái)期限錯(cuò)配問(wèn)題，有潛在的流動(dòng)性隱患，也成為在當(dāng)前的市場(chǎng)情緒下很多平臺(tái)流動(dòng)性壓力的根源。

誰(shuí)該為愛(ài)錢(qián)幫埋單

在愛(ài)錢(qián)幫的清盤(pán)公告中，將原因歸為因近期網(wǎng)貸行業(yè)生存環(huán)境惡化，投資者信心不足，資金流出劇增，部分借款人的還款意愿喪失以及還款能力不足。有分析人士指出，造成愛(ài)錢(qián)幫目前局面的既有市場(chǎng)環(huán)境的原因，更多的是平臺(tái)自身經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了問(wèn)題。而誰(shuí)又該為愛(ài)錢(qián)幫投資人的損失埋單？

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言表示，就愛(ài)錢(qián)幫而言，公司負(fù)責(zé)人的不利輿情和股權(quán)融資的反復(fù)是壓垮平臺(tái)的導(dǎo)火索。P2P作為信息中介，流動(dòng)性壓力的根源在于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上的期限錯(cuò)配，新資金跟不上老資金就退不出，即便資產(chǎn)質(zhì)量良好，也會(huì)在投資端出現(xiàn)不能按期兌付問(wèn)題，引發(fā)恐慌情緒。不過(guò)，期限錯(cuò)配也不必然導(dǎo)致平臺(tái)清盤(pán)。若涉嫌底層資產(chǎn)造假、資金池等嚴(yán)重的合規(guī)問(wèn)題，唯有破產(chǎn)清盤(pán)一條路可走。

已經(jīng)宣布退出的陸復(fù)斌是否該擔(dān)責(zé)， 中國(guó)社科院金融所法與金融室副主任尹振濤表示，從責(zé)任界定上來(lái)看，即便是股東或者是董事長(zhǎng)宣布退出，都不能脫離承擔(dān)責(zé)任的義務(wù)。對(duì)投資人來(lái)說(shuō)，目前其實(shí)能做的就是留存好自己的證據(jù)，做好登記和報(bào)案工作，積極和警方配合。

“從公開(kāi)材料來(lái)看，陸復(fù)斌入股的時(shí)間也不長(zhǎng)，這個(gè)公司爆雷應(yīng)該是長(zhǎng)期問(wèn)題堆積所致，陸看起來(lái)更加符合一個(gè)投資決策失誤人的身份。”北京尋真律師事務(wù)所律師王德怡表示，有限責(zé)任公司的特點(diǎn)就是股東財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于公司財(cái)產(chǎn)，除非有證據(jù)證明股東存在濫用股東權(quán)利的行為(例如故意轉(zhuǎn)移公司財(cái)產(chǎn)、虛構(gòu)債務(wù)、進(jìn)行不公平關(guān)聯(lián)交易、作出不公平?jīng)Q議等侵害公司利益或其他導(dǎo)致股東利益受損的行為)，否則其他投資人不能向股東個(gè)人追究責(zé)任。

在路南看來(lái)，一般情況，平臺(tái)出問(wèn)題，公司高管都應(yīng)該負(fù)責(zé)任。但是從公開(kāi)信息看，新任董事長(zhǎng)7月初才上任，任職時(shí)間較短，僅半個(gè)月，是否需要承擔(dān)責(zé)任，承擔(dān)什么樣的責(zé)任，這個(gè)得公安或者經(jīng)偵判斷。

北京商報(bào)記者 劉雙霞