繼國開行清倉甩賣村鎮(zhèn)銀行后，近日建行也擬出清旗下全部村鎮(zhèn)銀行股權(quán)。雖然市場甩賣機構(gòu)多為大銀行，但也有知情人士表示，因壞賬率過高，部分中小銀行旗下的村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)基本處于停擺狀態(tài)。經(jīng)過12年快速擴張的村鎮(zhèn)銀行逐漸由“香餑餑”變?yōu)?ldquo;大甩賣”。在業(yè)內(nèi)人士看來，雖然“大甩賣”是不同銀行基于不同戰(zhàn)略規(guī)劃的結(jié)果，但從背后也能看出村鎮(zhèn)銀行低回報難題仍未得到有效解決，未來行業(yè)兼并重組仍將持續(xù)。

大銀行甩賣、中小銀行硬撐

近日，建行在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌旗下所持有的27家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)。信息顯示，這27家村鎮(zhèn)銀行的掛牌底價約為16億元，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓掛牌事件持續(xù)到7月26日。建行2017年年報公布，發(fā)起設(shè)立這27家村鎮(zhèn)銀行，該行出資13.78億元。如果轉(zhuǎn)讓成功，建行將出清村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)。

在此之前也曾出現(xiàn)大銀行甩賣村鎮(zhèn)銀行股權(quán)的行為。據(jù)了解，2017年3月，國家開發(fā)銀行曾清倉式甩賣15家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)，最終由中行收購了國開行持有的村鎮(zhèn)銀行，中行為此次收購支付對價約為9.78億元。

除了大銀行外，中小銀行的村鎮(zhèn)銀行發(fā)展情況并不容樂觀。一位行業(yè)知情人士向北京商報記者透露，部分中小銀行的村鎮(zhèn)銀行出于停擺的狀態(tài)，因為銀行內(nèi)控的問題出現(xiàn)冒名貸款，導致逾期、不良飆升，而這些村鎮(zhèn)銀行賣不掉也經(jīng)營不好，處于很尷尬的境遇。

2006年12月，原銀監(jiān)會調(diào)整放寬了農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)的準入政策，開始試點探索設(shè)立以村鎮(zhèn)銀行為主體的新型農(nóng)村金融機構(gòu)。經(jīng)過12年的快速擴張，村鎮(zhèn)銀行機構(gòu)組建數(shù)量已達1601家。銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，全國共有五大類型、294家銀行機構(gòu)作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。

具體來看，5家大型銀行共發(fā)起村鎮(zhèn)銀行139家。其中，中行旗下的村鎮(zhèn)銀行最多，共發(fā)起設(shè)立了100家村鎮(zhèn)銀行，占所有大型銀行發(fā)起村鎮(zhèn)銀行數(shù)量的72%。6家股份制銀行共發(fā)起村鎮(zhèn)銀行70家。其中，浦發(fā)銀行和民生銀行分別發(fā)起村鎮(zhèn)銀行30家、29家。

城商行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)作為主發(fā)起人設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，占整個村鎮(zhèn)銀行數(shù)量的86%。其中，97家城市商業(yè)銀行共發(fā)起村鎮(zhèn)銀行459家；184家農(nóng)村合作金融機構(gòu)共發(fā)起村鎮(zhèn)銀行920家。

運營成本高、回報低

對于大型銀行紛紛轉(zhuǎn)讓村鎮(zhèn)銀行股權(quán)的原因，中國小額信貸聯(lián)盟常務(wù)副理事長白澄宇認為，這是各個機構(gòu)戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)的調(diào)整。國開行轉(zhuǎn)讓村鎮(zhèn)銀行，是因為該行曾試圖商業(yè)化轉(zhuǎn)型，通過設(shè)立村鎮(zhèn)銀行開展零售業(yè)務(wù)，但現(xiàn)在明確了開發(fā)性銀行的定位，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行不再符合戰(zhàn)略發(fā)展方向。而建行轉(zhuǎn)讓村鎮(zhèn)銀行股權(quán)，是因為建行以前通過設(shè)立村鎮(zhèn)銀行開展小微金融業(yè)務(wù)，現(xiàn)在監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行通過設(shè)立普惠金融事業(yè)部開展小微金融服務(wù)，建行將通過普惠金融事業(yè)部替代村鎮(zhèn)銀行做普惠金融業(yè)務(wù)。

北京科技大學經(jīng)濟管理學院金融工程系主任劉澄同樣認為，是基于不同銀行的戰(zhàn)略網(wǎng)點、戰(zhàn)略選擇的結(jié)果。

在山水普惠金融公司創(chuàng)始人、原中銀富登早期管理團隊成員張翼看來，做好村鎮(zhèn)銀行一定要有落地的商業(yè)模式、比較開放的風控邏輯、以客戶為中心的服務(wù)意識，還要有一整套適用于客戶比較分散的農(nóng)村運營體系，才能把村鎮(zhèn)銀行做好，而國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行并不合適從事村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)。

“目前來看，村鎮(zhèn)銀行整體情況不容樂觀，雖然有部分村鎮(zhèn)銀行運營情況不錯，但比例太小。”張翼說道。從此前披露的信息看，國開行15家村鎮(zhèn)銀行中，8家在2016年上半年處于虧損狀態(tài)，占比超過一半，虧損總額接近3億元。建行2017年年報顯示，截至2017年末，27家村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額181.97億元，年內(nèi)實現(xiàn)凈利潤2.81億元。其中盈利最高的為上海浦東建信村鎮(zhèn)銀行，2017年凈利潤為1784.56萬元，而僅浙江武義建信村鎮(zhèn)銀行一家就虧損2638.51萬元。

高運營成本則是盈利低的一大原因。中國社科院農(nóng)村發(fā)展所副所長、小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山認為，村鎮(zhèn)銀行運營成本高，作為開設(shè)的新行，客戶的認可度不高，同時村鎮(zhèn)銀行服務(wù)的客戶群體主要為中低端客戶，很難獲得大型機構(gòu)的存款，吸儲難。他進一步指出，農(nóng)村金融和城市金融的人才、管理是不一樣的，尤其在中西部欠發(fā)達、貧困地區(qū)，需要本土化、“接地氣”的管理模式，因此成本相對較高。

此外，村鎮(zhèn)銀行受到較大的政策約束。中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍認為，村鎮(zhèn)銀行作為一類特殊的銀行，業(yè)務(wù)范圍受到強烈的地域限制，規(guī)模受到股權(quán)、股東的限制，擴展難度比較大。發(fā)展過程中在地域、規(guī)模的雙重限制下，發(fā)展空間受到一定程度的約束。

兼并重組將成常態(tài)

不過，近年來，監(jiān)管對村鎮(zhèn)銀行格外重視。1月12日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展投資管理型村鎮(zhèn)銀行和“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行試點工作的通知》，進一步調(diào)整優(yōu)化村鎮(zhèn)銀行投資管理模式，提升普惠金融服務(wù)覆蓋率。

中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼指出，村鎮(zhèn)銀行未來差異化會更加顯現(xiàn)，發(fā)展也會出現(xiàn)分化。成立管理型村鎮(zhèn)銀行和多縣一行村鎮(zhèn)銀行，是監(jiān)管政策上一個很重大的變化。比如中國銀行下屬的中銀富登村鎮(zhèn)銀行，可能會成立一個管理型的村鎮(zhèn)銀行，來集中管理、投資運營該旗下的所有村鎮(zhèn)銀行。較多農(nóng)商行也可能成立管理型的村鎮(zhèn)銀行，既能夠更好地發(fā)揮幾何化優(yōu)勢，又能夠發(fā)揮子公司在投資應(yīng)用方面的優(yōu)勢，同時還能接收母行的品牌和系統(tǒng)的優(yōu)勢。

劉澄則認為，從某種程度來講，今后村鎮(zhèn)銀行之間還會加大兼并重組的力度。通過兼并重組整合，逐漸進行一體化經(jīng)營。村鎮(zhèn)銀行未來怎樣整合、怎樣合作是決定村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的關(guān)鍵。趙錫軍指出，金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)要回歸本源。村鎮(zhèn)銀行建設(shè)時的本源是服務(wù)于當?shù)氐慕?jīng)濟社會發(fā)展，不是為了把它做大，而是要做得合適。如果不服務(wù)于當?shù)氐摹⒋彐?zhèn)的金融需求，就不再是回歸于本源，其方向會出現(xiàn)偏差。

“村鎮(zhèn)銀行未來會呈現(xiàn)三大趨勢：第一，民營化趨勢，發(fā)起行會逐漸退出，村鎮(zhèn)銀行成為由民間資本出資的服務(wù)當?shù)匦∥⑵髽I(yè)和‘三農(nóng)’的民營銀行；第二，聯(lián)合發(fā)展趨勢，隨著金融科技的發(fā)展，未來村鎮(zhèn)銀行會出現(xiàn)業(yè)務(wù)聯(lián)合與兼并，在業(yè)務(wù)上進行整合，降低每個銀行的操作成本；第三，差異化趨勢，未來村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)將差異化發(fā)展，各村鎮(zhèn)銀行根據(jù)各地情況開發(fā)多種細分市場和產(chǎn)品。”白澄宇說道。

北京商報記者 岳品瑜 實習記者 吳限/文 宋媛媛/制表