在中融民信、善林金融等線下理財(cái)平臺(tái)因涉嫌非法集資被監(jiān)管偵查后，北京商報(bào)記者也對(duì)行業(yè)內(nèi)現(xiàn)存的線下理財(cái)平臺(tái)進(jìn)行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)不少線下理財(cái)平臺(tái)存在合規(guī)問題。記者近日關(guān)注到，一家名叫北京東方富海的平臺(tái)，主做供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目，宣傳稱為國(guó)資控股成員企業(yè)。不過，記者進(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該平臺(tái)涉及線下POS機(jī)交易，資金流向公司賬戶，資金安全存疑等，此外，平臺(tái)產(chǎn)品也存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

POS機(jī)交易 資金安全存疑

在線下門店被清理后，電話推銷理財(cái)業(yè)務(wù)成為線下理財(cái)平臺(tái)的主要推銷渠道。近日，北京商報(bào)記者接到一通北京東方富海網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北京東方富海”）理財(cái)產(chǎn)品的推銷電話，并添加了業(yè)務(wù)員李強(qiáng)（化名）的微信，之后李強(qiáng)每天都會(huì)推送財(cái)經(jīng)領(lǐng)域的相關(guān)新聞，有時(shí)會(huì)推送當(dāng)日的天氣狀況，最后附上東方富海的理財(cái)產(chǎn)品。李強(qiáng)表示，這種方式可以增加與客戶的聯(lián)系，增強(qiáng)信任。

李強(qiáng)向北京商報(bào)記者介紹，北京東方富海是一家國(guó)資控股平臺(tái)，主做供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目。在投資流程上，在平臺(tái)注冊(cè)之后，第一次需要開戶認(rèn)證上傳身份證正反面照片，銀行卡正面照片，并且需要到公司后勤部門做認(rèn)證，以后的投資才可以自己操作。此外，投資者也可以POS機(jī)刷卡，T+1到賬晚一天計(jì)息。投資資金到賬后需要提交充值申請(qǐng)，公司后勤分配相應(yīng)額度。投資匹配下來(lái)的額度，不能隨意投資，隨意投資資金原路退回。記者從李強(qiáng)口中得知，客戶的投資資金會(huì)流向公司賬戶。

事實(shí)上，POS機(jī)刷卡交易的模式是線下理財(cái)?shù)牡湫吞卣髦?。去年爆雷的北京華贏凱來(lái)資產(chǎn)管理有限公司以及近期被經(jīng)偵調(diào)查的中融民信均涉及借POS機(jī)刷卡來(lái)吸收投資人資金。

為進(jìn)一步了解該平臺(tái)的模式，5月21日，北京商報(bào)記者根據(jù)地圖導(dǎo)航來(lái)到位于北京市朝陽(yáng)區(qū)東三環(huán)中路7號(hào)-4北京財(cái)富中心寫字樓A座的北京東方富?？偛?，當(dāng)北京商報(bào)記者以投資者的身份表明來(lái)意后，一位業(yè)務(wù)員接待了記者。該業(yè)務(wù)員向記者拿來(lái)一些項(xiàng)目資料并介紹，公司由國(guó)企控股，占股60%，主要做供應(yīng)鏈項(xiàng)目應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)，最高年化收益能達(dá)到12.8%，并表示所有的項(xiàng)目都是由國(guó)有控股企業(yè)提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

北京商報(bào)記者從業(yè)務(wù)員提供的項(xiàng)目資料中發(fā)現(xiàn)北京東方富海對(duì)用戶資金的使用進(jìn)行全程監(jiān)管。當(dāng)記者對(duì)用戶資金安全產(chǎn)生質(zhì)疑時(shí)，該業(yè)務(wù)員反駁道，“我們每期項(xiàng)目都會(huì)定期給客戶公示和融資方的匯款憑證，最近也計(jì)劃開通和融資方的直接供款賬戶，銀行存管說(shuō)白了只是國(guó)家的一種形式，目前很多銀行也處于只存不管的狀態(tài)，存管無(wú)非是增加公司的運(yùn)營(yíng)成本，減少客戶的收益”。

北京商報(bào)記者就北京東方富海的產(chǎn)品模式、資金流向等聯(lián)系平臺(tái)并發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)。

宣稱國(guó)資控股 實(shí)則占比少

除了資金流向問題，該平臺(tái)國(guó)資控股成員企業(yè)的宣傳也引人注意。在上述業(yè)務(wù)員給北京商報(bào)記者的宣傳資料中，明確標(biāo)明“北京東方富海是國(guó)有控股成員企業(yè)，國(guó)資股東分別是北京國(guó)資委下屬成員企業(yè)中加陽(yáng)光能源技術(shù)（集團(tuán)）有限公司和國(guó)務(wù)院下屬中國(guó)扶貧開發(fā)協(xié)會(huì)控股成員企業(yè)金鑰匙控股有限公司”。但實(shí)際上，這種宣傳存在一定的水分。

在股東背景上，北京商報(bào)記者查詢到，北京東方富海是由北京東方富通投資管理有限公司（40%）、北京中加陽(yáng)光能源技術(shù)（集團(tuán)）有限公司（40%）與金鑰匙控股有限公司（20%）共同出資運(yùn)營(yíng)，注冊(cè)資本金7500萬(wàn)元。其中，中加陽(yáng)光能源是北京市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的三級(jí)子公司。金鑰匙控股有限公司是中國(guó)扶貧開發(fā)協(xié)會(huì)三級(jí)子公司。

公開資料顯示，北京東方富通投資管理有限公司成立于2011年4月，是經(jīng)北京市工商管理局批準(zhǔn)設(shè)立的專業(yè)從事投資咨詢、項(xiàng)目投資與管理的專業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。東方富通目前下設(shè)深圳市富通貸金融服務(wù)有限公司、北京東方富海網(wǎng)絡(luò)科技有限公司兩家子公司。當(dāng)北京商報(bào)記者詢問P2P平臺(tái)富通貸的具體項(xiàng)目時(shí)，該業(yè)務(wù)員聲稱，“我們已經(jīng)在今年4月開始清除P2P項(xiàng)目”。

北京尋真律師事務(wù)所律師王德怡表示，北京東方富海宣稱具有國(guó)企控股背景是一個(gè)很模糊的概念，因?yàn)閺墓蓹?quán)關(guān)系上看，其股權(quán)結(jié)構(gòu)中是多家國(guó)企的孫公司，國(guó)企直接投資或所占的比例并不高。作為間接投資的國(guó)企股東,除非合同中有明確約定,本身不會(huì)為旗下的孫公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。網(wǎng)貸之家研究院院長(zhǎng)于百程表示，從工商信息看，北京東方富海的股東中加陽(yáng)光能源確實(shí)具有國(guó)資的背景，另一股東金鑰匙控股有限公司背后的中國(guó)扶貧開發(fā)協(xié)會(huì)屬于社會(huì)團(tuán)體，并非國(guó)資。因此北京東方富海屬于具有國(guó)資背景的公司，說(shuō)國(guó)資控股并不合適。此外，國(guó)資介入的程度還可看公司的管理層是否是國(guó)資股東派駐等。

針對(duì)與北京東方富海的關(guān)系，北京商報(bào)記者也向北京市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)以及中國(guó)扶貧開發(fā)協(xié)會(huì)進(jìn)行求證，但截至發(fā)稿，暫未收到回復(fù)。

模式界定模糊 存合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

在產(chǎn)品模式上，李強(qiáng)向北京商報(bào)記者介紹，借款企業(yè)為大型央企國(guó)企上下游供應(yīng)商和國(guó)家扶持企業(yè)，且有國(guó)企央企為第一還款人，承保企業(yè)也為國(guó)企央企。從一款“北京富海中榮應(yīng)收款項(xiàng)質(zhì)押”項(xiàng)目來(lái)看，投資周期為6個(gè)月或12個(gè)月，投資金額10萬(wàn)元起，最高可達(dá)300萬(wàn)元以上，預(yù)期收益7.6%-12.8%。該項(xiàng)目顯示，北京東方富海對(duì)資金的使用進(jìn)行全程監(jiān)管，收款賬戶為北京東方富海。

上述業(yè)務(wù)員強(qiáng)調(diào)，公司通俗來(lái)講是保理業(yè)務(wù)中的一類。“保理業(yè)務(wù)其實(shí)最看重的是還款方的來(lái)源。我們是做應(yīng)收賬款的，首先應(yīng)收賬款必須要依法清償，我們?cè)谥袊?guó)人民銀行動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)都有登記備案，確保項(xiàng)目真實(shí)性。” 業(yè)務(wù)員表示，所涉及的項(xiàng)目都是國(guó)企提供的優(yōu)質(zhì)資源，或多或少會(huì)和國(guó)企有一些聯(lián)系。不用擔(dān)心出現(xiàn)跑路和清盤的現(xiàn)象。母公司北京東方富通有專業(yè)的風(fēng)控客服團(tuán)隊(duì)為客戶提供服務(wù)保障。

北京商報(bào)記者根據(jù)業(yè)務(wù)員提供的登記編號(hào)在中國(guó)人民銀行動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)查到了該項(xiàng)目的真實(shí)性，在質(zhì)押財(cái)產(chǎn)描述中提到，質(zhì)押財(cái)產(chǎn)是江蘇中榮天成商貿(mào)有限公司基于玉米購(gòu)銷合同之下，于2018年4月銷售給天津?yàn)I海新區(qū)絲路農(nóng)產(chǎn)品交易市場(chǎng)股份有限公司產(chǎn)生的應(yīng)收貨款，貨款到期日為2019年3月31日，金額5000萬(wàn)元。王德怡表示，商業(yè)保理行業(yè)剛剛起步,還沒有成熟的業(yè)務(wù)模式供借鑒推廣,需要逐漸摸索，相關(guān)的監(jiān)管配套政策很少。

一位不愿具名的分析人士表示，上述項(xiàng)目屬于平臺(tái)管理的債權(quán)類私募產(chǎn)品，需要進(jìn)行私募備案。該平臺(tái)可能一直把自己定位為互聯(lián)網(wǎng)資管平臺(tái)，也沒有積極向網(wǎng)貸監(jiān)管要求靠攏。如果定位為互聯(lián)網(wǎng)資管，涉嫌發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，在資管新規(guī)發(fā)布以后也是不合規(guī)的。

于百程也指出，從產(chǎn)品形式看，公司明顯不符合網(wǎng)貸借貸信息中介平臺(tái)的要求，公司網(wǎng)站顯示的項(xiàng)目金額多為幾千萬(wàn)元，也未按照銀監(jiān)會(huì)的要求進(jìn)行信息披露。按照金融類業(yè)務(wù)需要牌照的監(jiān)管要求，公司需要取得私募基金備案或者相關(guān)資產(chǎn)管理牌照。不過，北京商報(bào)記者在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)上并未查到該公司的備案信息，該公司也沒有相關(guān)資產(chǎn)管理牌照。

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