自去年12月《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》發(fā)布至今，現(xiàn)金貸行業(yè)已出現(xiàn)分化。部分平臺靠降息、砍業(yè)務(wù)退回監(jiān)管紅線以內(nèi)。不過，北京商報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近期市場上興起“手機(jī)回租”模式試圖繞過現(xiàn)金貸監(jiān)管。 在分析人士看來，此類手機(jī)回租業(yè)務(wù)，通過強(qiáng)行引入租賃場景來規(guī)避現(xiàn)金貸新規(guī)，但在利率、期限、風(fēng)控模式、資金用途等核心要件上與現(xiàn)金貸并無二致，本質(zhì)上也無場景依托，屬于典型的監(jiān)管套利行為，在穿透式監(jiān)管的背景下，會被視做現(xiàn)金貸進(jìn)行監(jiān)管。

不需回收的回租

近日，一位第三方系統(tǒng)人士向北京商報記者介紹了手機(jī)回租貸款的模式，用戶將手機(jī) “ 抵押 ”給平臺，這里的抵押不是真正意義上的抵押。只是通過電子合同的簽訂，暫時把手機(jī)的所有權(quán)和處分權(quán)移交給平臺，手機(jī)不用郵寄給平臺，此時平臺會估測出手機(jī)的價款并支付給用戶相應(yīng)的金額。換句話就是平臺“回收”了手機(jī)，但手機(jī)還在用戶手里。之后，用戶選擇租期，租用自己的手機(jī)。此時平臺把 “回收”的手機(jī)又出租給用戶。到期后，用戶可以選擇繼續(xù)租用（續(xù)租）或者贖回自己的手機(jī)。續(xù)租需支付給平臺相應(yīng)的租金，贖回手機(jī)需支付給平臺回租手機(jī)時等同的金額和租期產(chǎn)生的租金，然后結(jié)束訂單，手機(jī)的所有權(quán)和處分權(quán)歸還給用戶。該人士介紹，一般租賃期都在7-30天，手機(jī)估值金額為1000-3000元，在支付時會直接扣除20%左右作為押金或者違約金。

北京商報記者注意到，在手機(jī)應(yīng)用市場中，此類主打手機(jī)回租模式的App不在少數(shù)。在蘋果手機(jī)App Store中搜索“手機(jī)回收貸款”，相關(guān)的App有30多個。北京商報記者下載幾款手機(jī)回租App發(fā)現(xiàn)，流程一般都顯示為舊機(jī)評估、在線下單、質(zhì)檢入庫、極速結(jié)款，不過，不少平臺會在手機(jī)未寄回平臺之前就會放款。此外，還有的平臺是以導(dǎo)流的形式，給手機(jī)評估之后，平臺會推薦多個第三方貸款或回租平臺。

具體模式上，一款名為“現(xiàn)金回收”的App顯示，“二手手機(jī)回收閃電周轉(zhuǎn)”、“周轉(zhuǎn)急用，秒下款”等。“愛機(jī)”平臺顯示，若用戶根據(jù)平臺報價決定出售，需根據(jù)平臺要求更改手機(jī)iCloud賬號并與平臺簽訂相關(guān)交易文本，用戶操作完成后，平臺即刻向用戶支付一定比例的訂金及預(yù)付款；待平臺實際收到用戶手機(jī)并驗收通過后向用戶支付尾款部分。用戶在與平臺簽訂《手機(jī)合同》并收到平臺支付款項后擁有7個自然日的履約期，履約期內(nèi)用戶可選擇撤銷出售手機(jī)，解除原合同，但應(yīng)向平臺退回預(yù)付款并雙倍返還本金。

此外，一款名為“小豬白卡” 的App顯示，可售金額（可選擇800-2800元）租賃期限7天，日利率萬分之五，之后手機(jī)可以回購。要成功完成操作，用戶需向平臺開通相冊、通訊錄，并進(jìn)行身份證信息認(rèn)證、人臉認(rèn)證、運(yùn)營商認(rèn)證、銀行卡認(rèn)證等，該平臺上方不斷滾動用戶成功賣出的消息，金額為1000-2500元不等，其中有顯示“禁止學(xué)生租賃”字樣。

一款名為“螞蟻周轉(zhuǎn)”App中，下載之后，會對手機(jī)型號進(jìn)行檢測，點(diǎn)擊“馬上評估”之后，系統(tǒng)開始進(jìn)行手機(jī)估價，包括購買渠道、保修期、存儲容量、維修狀況、屏幕外觀等維度，依據(jù)手機(jī)狀態(tài)會給出不同的估價。不過，該平臺只是類似于貸款超市的導(dǎo)流平臺，推薦多款第三方貸款或回租平臺。

事實上，不僅在手機(jī)應(yīng)用市場，微信公眾號也成為各類手機(jī)回租平臺的聚集地。在微信搜索手機(jī)回租，會出現(xiàn)很多類似手機(jī)回租貸款“口子”的推薦。

合規(guī)與隱私均難保

對于此類手機(jī)回租模式，在分析人士看來，實際上是打著手機(jī)回租幌子的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，不僅暗藏合規(guī)風(fēng)險，用戶隱私安全也難以保障。

此外，此類手機(jī)回租模式會要求用戶開通相冊、通訊錄等內(nèi)容，用戶隱私安全難以得到保障。王劍（化名）向北京商報記者介紹，自己之前在一個名為“蘋果ID貸”的軟件借過款，逾期之后，手機(jī)被鎖，而且還把手機(jī)相冊中的照片和朋友照片P成裸照發(fā)給通訊錄的人。此外，這類模式也被不法分子盯上。有投資者表示，綁定固定ID之后，不僅沒有借到錢，反而被索要200元才同意密碼解綁。

對此，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言表示，此類售后回租業(yè)務(wù)，通過強(qiáng)行引入租賃場景來規(guī)避現(xiàn)金貸新規(guī)，但在利率、期限、風(fēng)控模式、資金用途等核心要件上與現(xiàn)金貸并無二致，本質(zhì)上也無場景依托，屬于典型的監(jiān)管套利行為，在穿透式監(jiān)管的背景下，會被視做現(xiàn)金貸進(jìn)行監(jiān)管。

對于此類模式的風(fēng)險，薛洪言指出，這類業(yè)務(wù)打著回租的名義行現(xiàn)金貸之實，若不能納入到統(tǒng)一監(jiān)管體系，既容易引發(fā)放貸資質(zhì)上的監(jiān)管套利問題，此類業(yè)務(wù)本身在貸款資質(zhì)、資金來源、貸款投向、杠桿率、利率、催收等方面也容易產(chǎn)生各類風(fēng)險隱患。

建議設(shè)置從業(yè)人員黑名單

自去年12月《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》發(fā)布至今，現(xiàn)金貸行業(yè)正在出現(xiàn)分化。部分平臺靠降息、砍業(yè)務(wù)退回監(jiān)管紅線以內(nèi)，也有平臺直接關(guān)門、歇業(yè)、解散，甚至跑路，還有平臺做起線上消費(fèi)商城及分期。不過，也有部分現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)借助“回租”模式試圖繞過現(xiàn)金貸監(jiān)管。

網(wǎng)貸之家研究院院長于百程認(rèn)為，目前，有些現(xiàn)金貸平臺以手機(jī)回收或回租的方式從事類似現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。名義上是手機(jī)回收，實際上很少實際開展手機(jī)回收業(yè)務(wù)，以用戶撤銷合同并退回預(yù)付款雙倍返還本金等方式，或者以評估費(fèi)等方式，平臺獲取收益。如果用戶違約，平臺會開展催收，甚至手機(jī)會被鎖死。開展售后回租需要融資租賃牌照，而開展手機(jī)回收，則需要在經(jīng)營范圍中有回收業(yè)務(wù)。以回收為例，雖然名義是回收，但如果沒有真實回收業(yè)務(wù)，那顯然開展的就是現(xiàn)金貸類業(yè)務(wù)，需要受到相關(guān)監(jiān)管?；刈鈽I(yè)務(wù)，也需要對回租模式、利率等方式進(jìn)行規(guī)范。

在薛洪言看來，現(xiàn)金貸新規(guī)之后，作為行業(yè)性風(fēng)口的現(xiàn)金貸已經(jīng)不存在了，持牌機(jī)構(gòu)和有意上岸的非持牌機(jī)構(gòu)都不會去觸碰紅線。但大量的小平臺受暴利吸引，會想盡各種各樣的方法進(jìn)行套利，能賺一筆是一筆，有些公然觸碰紅線，有些則采用類似回租這樣的套利模式，防不勝防。

從法律角度看，北京尋真律師事務(wù)所律師王德怡表示，此類業(yè)務(wù)的本質(zhì)是以手機(jī)的控制權(quán)為信用基礎(chǔ)，向平臺借款，本質(zhì)上是一種通過互聯(lián)網(wǎng)平臺開展的放貸業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)接受國家主管部門監(jiān)管,平臺應(yīng)遵守國家關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)平臺的規(guī)定、關(guān)于網(wǎng)貸業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。目前在實踐中，部分地區(qū)的司法判決中認(rèn)定此類業(yè)務(wù)是合法有效的，借款方若產(chǎn)生逾期會產(chǎn)生相應(yīng)的違約責(zé)任；部分地區(qū)的司法判決認(rèn)為這類業(yè)務(wù)未獲得合法許可,不支持借款方索要過高違約金的主張。此類業(yè)務(wù)具有一定的創(chuàng)新性,在國家出臺統(tǒng)一的規(guī)定之前，其能否持續(xù)經(jīng)營取決于地方政策的寬松程度。

對于違規(guī)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)難以禁止，王德怡指出，根源在于市場供需要雙方都客觀存在。從監(jiān)管的角度看，薛洪言建議，除了繼續(xù)切斷違規(guī)放貸機(jī)構(gòu)的資金源和其他資源支持之外，還可以嘗試建立諸如從業(yè)者黑名單等機(jī)制，對于屢次觸犯紅線的主要從業(yè)人員，禁止其從事金融業(yè)務(wù)，以加大威懾力度。于百程建議，監(jiān)管方應(yīng)聯(lián)合工商、網(wǎng)監(jiān)等部門，對此類業(yè)務(wù)進(jìn)行穿透規(guī)范，以避免監(jiān)管套利。北京商報記者 劉雙霞/文 賈叢叢/制表