年初發(fā)布的《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）的約束性有了實(shí)際案例的體現(xiàn)。近日，愛(ài)建集團(tuán)發(fā)布公告稱，子公司愛(ài)建信托去年發(fā)起的增資入股曲靖市商業(yè)銀行計(jì)劃擱淺，愛(ài)建信托不符合《辦法》的相關(guān)規(guī)定，股東資格未能獲得監(jiān)管審批。業(yè)內(nèi)人士指出，愛(ài)建信托不符合規(guī)定的可能是在財(cái)務(wù)狀況、股東實(shí)控人關(guān)系等方面。

入股計(jì)劃擱淺

“4月20日，愛(ài)建信托接曲商行告知函，告知在審核過(guò)程中，銀監(jiān)會(huì)新出臺(tái)了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》，由于愛(ài)建信托不符合新管理辦法的相關(guān)規(guī)定，股東資格未能獲得監(jiān)管審批。愛(ài)建信托已繳納的5000萬(wàn)元入股意向金，曲商行將計(jì)息并審批后及時(shí)劃轉(zhuǎn)愛(ài)建信托。”愛(ài)建集團(tuán)一紙公告，宣布子公司愛(ài)建信托歷時(shí)9個(gè)多月的入股計(jì)劃擱淺。

其中的“曲商行”，是指曲靖市商業(yè)銀行股份有限公司。去年7月31日，愛(ài)建集團(tuán)召開(kāi)第七屆董事會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于向曲靖市商業(yè)銀行股份有限公司增資的議案》，而后在12月15日，又敲定出資額15.2億元，入股4.92億股，增資后占曲靖銀行股權(quán)比例19.5%，并成為該行并列第一大股東。

愛(ài)建信托與曲靖銀行雙方已經(jīng)簽署《入股協(xié)議書(shū)》，同時(shí)愛(ài)建信托支付了入股意向金人民幣5000萬(wàn)元，并依據(jù)監(jiān)管部門(mén)的要求提交股東資格審批所需材料，由曲靖銀行向監(jiān)管部門(mén)提交股東資格核準(zhǔn)申請(qǐng)。今年3月底，愛(ài)建集團(tuán)在年報(bào)中還提及此事，并未有此項(xiàng)投資可能發(fā)生變化的表述。然而不到一個(gè)月，曲靖銀行直接發(fā)告知函終止了上述事項(xiàng)。

受股東復(fù)雜關(guān)系拖累

雖然公告中并未指明愛(ài)建信托哪幾項(xiàng)不符合規(guī)定，不過(guò)對(duì)照《辦法》的要求，業(yè)內(nèi)人士指出，愛(ài)建信托相對(duì)復(fù)雜的股東和控制人關(guān)系或是此次入股失敗的一大原因。

在2017年底公開(kāi)征求意見(jiàn)后，《辦法》于今年1月5日正式出臺(tái)，立法的五大原則之一，就是商業(yè)銀行的股東及其控股股東、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人、最終受益人等各方關(guān)系應(yīng)清晰透明。而后在3月出臺(tái)《辦法》配套文件時(shí)，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步明確，重點(diǎn)關(guān)注股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)更分散、股東關(guān)聯(lián)交易等情形相對(duì)更多的中小銀行，以防股東濫用權(quán)利、掏空銀行等行為。

一位信托業(yè)資深觀察人士認(rèn)為，當(dāng)前銀監(jiān)會(huì)明確要穿透監(jiān)管，且要求公司股權(quán)構(gòu)架明晰，愛(ài)建信托大股東愛(ài)建集團(tuán)去年經(jīng)歷的股權(quán)爭(zhēng)端，或是愛(ài)建信托入股曲靖銀行落空的一大原因。

2017年夏天，愛(ài)建集團(tuán)兩大股東廣州基金和上海均瑤集團(tuán)展開(kāi)了一場(chǎng)股權(quán)爭(zhēng)奪，愛(ài)建集團(tuán)停牌兩個(gè)月，在此期間上交所累計(jì)下發(fā)了10余份問(wèn)詢函和工作函，督促及時(shí)披露相關(guān)信息，保護(hù)投資者利益，并要求盡快復(fù)牌。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這場(chǎng)爭(zhēng)奪的起因是兩大股東瞄上了愛(ài)建集團(tuán)手中的信托和證券牌照。而后愛(ài)建集團(tuán)又開(kāi)啟了對(duì)銀行牌照的收購(gòu)之旅，即以子公司愛(ài)建信托入股曲靖銀行。

對(duì)于愛(ài)建信托此次入股擱淺是否與去年愛(ài)建集團(tuán)兩大股東爭(zhēng)奪股權(quán)有關(guān)，記者致電愛(ài)建集團(tuán)和愛(ài)建信托相關(guān)負(fù)責(zé)人，均未獲接聽(tīng)，截至發(fā)稿，也未收到相關(guān)負(fù)責(zé)人的郵件回復(fù)。

業(yè)績(jī)尚存不穩(wěn)定因素

公開(kāi)資料顯示，上世紀(jì)末愛(ài)建信托部分高層挪用信托資金炒股，導(dǎo)致巨額虧損，為補(bǔ)資金缺口成立的“哈爾濱計(jì)劃”至今仍在訴訟糾葛中。2005-2010年期間，愛(ài)建信托業(yè)務(wù)幾乎停滯，近幾年信托規(guī)模和盈利狀況有所起色，回到行業(yè)中游位置。

另一位信托業(yè)人士分析稱，愛(ài)建信托沒(méi)能成功入股曲靖銀行或許也與此有關(guān)，因?yàn)椤掇k法》對(duì)銀行股東資質(zhì)也有要求，應(yīng)是公司治理良好、財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健、誠(chéng)實(shí)守信、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，并符合法律法規(guī)規(guī)定和監(jiān)管規(guī)定。“而且愛(ài)建信托本身作為一個(gè)中型信托，作為股東如何促進(jìn)銀行發(fā)展也存在限制。”該人士說(shuō)道。

根據(jù)愛(ài)建信托2017年財(cái)報(bào)顯示，信托業(yè)務(wù)收入是該公司的主要收入來(lái)源。報(bào)告期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)收入16.38億元，比2016年的11.69億元增長(zhǎng)超過(guò)40%。其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入14.61億元，同比增長(zhǎng)62%，占營(yíng)業(yè)收入比達(dá)到89.19%。

很多信托公司目前都是這個(gè)收入結(jié)構(gòu)，不過(guò)信托業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出也可能反給信托公司未來(lái)造成更大壓力。一位業(yè)內(nèi)研究人士指出，去年下半年以來(lái)，監(jiān)管層針對(duì)通道類業(yè)務(wù)等出臺(tái)的幾大規(guī)范或限制政策，對(duì)應(yīng)的信托公司業(yè)務(wù)板塊都是信托業(yè)務(wù)，換句話說(shuō)，如果信托業(yè)務(wù)收入占比較大，那么信托公司未來(lái)業(yè)績(jī)很可能受到較大影響。

此外，愛(ài)建信托“哈爾濱計(jì)劃”的陳案歷經(jīng)七年雙方數(shù)度對(duì)簿公堂后仍沒(méi)有了結(jié)。愛(ài)建信托在年報(bào)中披露，“哈爾濱計(jì)劃”的管理人哈爾濱愛(ài)達(dá)投資置業(yè)有限公司等此前對(duì)愛(ài)建信托的訴訟，在2018年1月2日被黑龍江省高級(jí)人民法院駁回，但原告不服判決又向最高人民法院提起上訴，截至3月30日該案尚處審理中。愛(ài)建信托2017年11月也將哈爾濱愛(ài)達(dá)投資置業(yè)等送上被告席，向上海市第一中級(jí)人民法院提起3項(xiàng)訴訟，截至3月30日仍處于審理中。

北京商報(bào)記者 程維妙