不斷創(chuàng)新的金融形態(tài)、層層推進的監(jiān)管似乎正在為互聯(lián)網(wǎng)金融的未來增添更多的變數(shù)。在日前由財新傳媒和人人聚財聯(lián)合主辦的第二屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)與創(chuàng)新論壇上，眾多專家紛紛表示，目前Fintech應(yīng)用度仍較低，在未來，F(xiàn)intech將滲透至互金流程中的每一個鏈條。

Fintech應(yīng)用度低

金融科技如今究竟發(fā)展到了什么程度？從業(yè)者對現(xiàn)狀的判斷并不樂觀。

目前行業(yè)中的Fintech應(yīng)用度還比較低，導致難普、難惠。” 百度副總裁黃爽表示，國內(nèi)在整個信息數(shù)據(jù)共享上的步伐還是跟不上市場發(fā)展，信貸服務(wù)的線上化程度也是比較低的，這導致了難普。從金融機構(gòu)來說，服務(wù)能力還是不足的，用戶想要的產(chǎn)品或者想要的定價上的匹配度或者差異化并沒有享受到，這是難惠。

前世界銀行全球金融與市場局首席金融專家王君提到，金融服務(wù)的核心是要判斷借款人的還款意愿和還款能力。當前很多數(shù)據(jù)都是垃圾數(shù)據(jù)，有可能是重復計算，也可能是無關(guān)緊要的數(shù)據(jù)，而這個和最后的還款結(jié)果是弱相關(guān)。很多平臺關(guān)于未來的圖景畫得很好，但是現(xiàn)實沒有那么好。

但正因為如此，F(xiàn)intech成為決定互金未來的關(guān)鍵要素。隨著監(jiān)管的不斷深入，套利空間消失，互金必然回歸互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的原點——通過技術(shù)提升金融效率、拓展普惠空間。與會專家判斷，2017年將是金融科技元年。

傳統(tǒng)的互金視角下，F(xiàn)intech似乎僅出現(xiàn)在風控一個環(huán)節(jié)中。在未來，F(xiàn)intech將滲透至互金流程中的每一個鏈條。

“從獲客開始，到風控、產(chǎn)品和服務(wù)的全鏈條里面，技術(shù)也好，人工智能也好，都能起到非常重要的作用。”黃爽表示，智能金融能夠從前、中、后臺去升級，而不僅僅是簡單的前臺場景的導流。

作為車抵貸行業(yè)頭部平臺領(lǐng)導者，人人聚財創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官許建文同樣表示，F(xiàn)intech應(yīng)該武裝和改造互金流程中的每一個環(huán)節(jié)。他指出了車抵貸業(yè)務(wù)中現(xiàn)存的幾個發(fā)展障礙：線下作業(yè)效率高，一線員工缺乏生產(chǎn)力工具，風控停留在典當思維，貸后反應(yīng)模式落后。解決這些問題需要倚仗對Fintech的應(yīng)用，使營銷全渠道化、風控數(shù)據(jù)化、運營自動化、貸后智能化，最終提升線上線下的業(yè)務(wù)效能，并改善用戶體驗。

許建文判斷，由于其高持續(xù)投入、短時間內(nèi)低產(chǎn)出等特征，F(xiàn)intech將逐漸成為僅存在于寡頭之間的競爭，并一定是未來頭部平臺在競爭中取得優(yōu)勢的關(guān)鍵因子。

蘇寧金融研究院金融中心主任薛洪言認為，“互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)它的未來其實就在金融科技的積累上面，用自己在風控層面、在營銷層面、獲客層面、數(shù)據(jù)層面、金融科技層面的優(yōu)勢，去跟傳統(tǒng)金融機構(gòu)融合、合作，雙方互補地發(fā)展，來適應(yīng)行業(yè)新的變化和格局。”

監(jiān)管須警惕“一刀切”

從2015年監(jiān)管介入互聯(lián)網(wǎng)金融到現(xiàn)在，牌照化的強監(jiān)管已成為定局。但強監(jiān)管不等于粗暴監(jiān)管，與會各方一致認為，要警惕一刀切式的監(jiān)管。

近期監(jiān)管方密集出臺了一些政策，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會統(tǒng)計分析部主任周國林認為，國內(nèi)互金行業(yè)進入了一個強監(jiān)管周期，但他同時表示，“金融監(jiān)管其實是非常謹慎的，每出臺一項政策都需要足夠的數(shù)據(jù)和信息支撐。”

“不能一刀切，要留一個通道，給它一個可以控制的、‘把權(quán)力關(guān)在籠子里’的創(chuàng)新環(huán)境，這才是合規(guī)的本意。“中國人民大學金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東直言，”要有一個范圍，而不能是兩個極端——要么什么都不管，創(chuàng)新過度，劣幣驅(qū)逐良幣；要么是什么都管，使互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新喪失活力。”

在許建文看來，監(jiān)管是整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)配置，金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展，監(jiān)管方也在及時有效地應(yīng)變，解決行業(yè)發(fā)展過程中存在的難點和負面影響，“與時俱進、恰到好處的監(jiān)管是互金發(fā)展的有力支撐”。

王君指出，對金融的監(jiān)管改造同時要堅持有法可依且落到實處，應(yīng)加大平臺方違規(guī)成本，并做到行為的可追溯性。

轟轟烈烈的監(jiān)管大潮為互金行業(yè)的種種變革提供了推動力。許建文表示，監(jiān)管帶來了互金行業(yè)的馬太效應(yīng)及自凈化，監(jiān)管是開啟互金2.0時代的鑰匙，合規(guī)調(diào)整期后，互金的良性競爭將真正開始。

推進數(shù)據(jù)基建工作

數(shù)據(jù)是金融的核心。

想要服務(wù)的客群沒有被銀行征信覆蓋，數(shù)據(jù)缺失、數(shù)據(jù)孤島，是中國互聯(lián)網(wǎng)金融一開始就面臨的局面。央行近日授權(quán)互金協(xié)會開展籌建信用信息共享系統(tǒng)，收獲行業(yè)很大的期許，希望通過權(quán)威部門協(xié)調(diào)來化解數(shù)據(jù)缺失難題，被認為是中國征信業(yè)重新出發(fā)的標志。

許建文表示，以車抵貸業(yè)務(wù)為例，大量小微客戶游離于銀行征信體系之外，征信缺失，并且行業(yè)存在一個類似多頭借貸的難題，即車輛的“二押”，這不僅需要企業(yè)對客戶還要對車輛擁有相互打通的信息，車貸行業(yè)非常需要類似的信息共享機制。

而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融近年大爆發(fā)，個人信用數(shù)據(jù)的價值越發(fā)被重視，并引發(fā)了商業(yè)公司未經(jīng)授權(quán)使用個人隱私數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)黑產(chǎn)販賣個人數(shù)據(jù)等問題。

一方面是互金公司對數(shù)據(jù)的饑渴，另一方面則是數(shù)據(jù)的濫用。

”未來互聯(lián)網(wǎng)金融一個不可繞過的門檻，就是個人信息保護，數(shù)據(jù)保護的問題。“在王君看來，一方面要建設(shè)真正正規(guī)的征信體系，但另一方面又要警惕個人信息被過度采集，造成政治和商業(yè)濫用的可能性。

也有從業(yè)者認為，在數(shù)據(jù)報送等方面，在平臺與監(jiān)管方之間尚存在一些技術(shù)性問題。

清華大學法學院副教授劉晗認為，互金平臺需要將批量大數(shù)據(jù)輸送給監(jiān)管方，作為平臺對客戶和股東負有責任，監(jiān)管方需要采取更嚴格的保護措施，使數(shù)據(jù)泄露的可能性與危害降到最低。

好在監(jiān)管方一直在行動。周國林透露，信息和數(shù)據(jù)是互金協(xié)會服務(wù)工作的基礎(chǔ)，協(xié)會近兩年做了大量基建工作，包括打造統(tǒng)計檢測制度、信息披露系統(tǒng)、信用信息共享系統(tǒng)。未來三五年后，這些基礎(chǔ)設(shè)施會體現(xiàn)出它的作用和價值。

北京商報記者 岳品瑜 張弛