自去年“網(wǎng)貸限額令”發(fā)出后，小額分散的車貸資產(chǎn)受到熱捧，不過，隨著網(wǎng)貸整治的推進(jìn)，車貸市場熱度漸漸趨于理性。北京商報記者近日從網(wǎng)貸之家獲取的數(shù)據(jù)顯示，去年9月全國共有769家車貸平臺，而目前市場僅剩541家，即一年時間有三成車貸平臺退出行業(yè)。多個車貸行業(yè)人士指出，目前車貸行業(yè)洗牌深入，二八效應(yīng)顯現(xiàn)，三四線城市成為車貸平臺開拓業(yè)務(wù)的新戰(zhàn)場。

據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計，2017年9月P2P網(wǎng)貸行業(yè)涉及車貸業(yè)務(wù)的正常運營平臺數(shù)量有541家，占同期P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺的比例為27%。2017年9月P2P網(wǎng)貸行業(yè)車貸業(yè)務(wù)成交量約為219.42億元，環(huán)比8月下降4.52%。值得一提的是，去年8月銀監(jiān)會發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》明確提出單個借款主體的限額要求后，許多平臺紛紛轉(zhuǎn)型做車貸。

短融網(wǎng)總經(jīng)理楊夏耘向北京商報記者直言，去年大量平臺涉足車貸，大平臺的品牌效應(yīng)和不斷進(jìn)入的小平臺不顧市場規(guī)則地攪渾車貸市場，讓許多中型車貸平臺壓力叢生，也有許多不顧市場規(guī)則的車貸平臺因為資金鏈斷裂無法運營。

“車貸平臺的數(shù)量在過去一年半時間內(nèi)呈現(xiàn)出先暴漲、再快速下滑、最終逐漸穩(wěn)定的幾個階段。但車貸市場是一個典型的易進(jìn)入、難精通的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，表面上看車貸資產(chǎn)端需要的初始資金投入、技術(shù)投入均不高，但存在不小的隱性門檻。” 人人聚財CEO許建文說道。58車貸董事長邢森同樣表示，利潤空間也會隨著大量平臺的進(jìn)入越來越窄，瘋狂擴展對很多新進(jìn)入平臺盈利是一個很大的考驗，盈利能力差一點的平臺就只好退出了。

對于中小平臺而言，需把握轉(zhuǎn)型機會。許建文表示，車貸領(lǐng)域頭部平臺優(yōu)勢正在擴大，留給小平臺、新平臺的機會空間將越來越緊。對于一種商業(yè)模式而言，先爆發(fā)，再迅速優(yōu)勝劣汰，最終邁向多個巨頭+少量差異化平臺的格局，這是很正常的演變。預(yù)計未來車貸平臺數(shù)量仍會進(jìn)一步下滑，還會繼續(xù)有中小型平臺無法應(yīng)對激烈競爭而退出市場。 網(wǎng)籌金融聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO王小龍表示，大的平臺并不能將車貸市場完全壟斷，原因在于借款用戶以利率為導(dǎo)向，沒有忠誠度，多數(shù)平臺拼的是邊際成本的高低，而大平臺在價格方面存在天花板，小平臺往往可以依靠輕資產(chǎn)模式形成生態(tài)鏈條，比如將保險、洗車、買車等業(yè)務(wù)形成商業(yè)閉環(huán)，讓用戶存在依賴性，這樣降低了人力成本，可以給用戶更低的利率，從而達(dá)到吸引住用戶的目的。

值得一提的是，雖然車貸市場已出現(xiàn)一二線城市飽和的特征，但三四線城市仍是藍(lán)海。許建文表示,一二線城市車貸市場已經(jīng)呈現(xiàn)出紅海特征，但實際上三四線城市有足夠的空間可以開拓，車貸市場還遠(yuǎn)未定形，還有著很大的增長潛力，同時車貸市場的馬太效應(yīng)還會進(jìn)一步加深。邢森表示，在二三四線城市，車貸市場有很大的空白，是平臺擴張的首選。

根據(jù)公安部交管局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至今年3月，全國汽車保有量首次超過2億，而根據(jù)相關(guān)網(wǎng)貸第三方機構(gòu)的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，目前車貸市場的金融滲透率不足1%。楊夏耘表示，巨大的市場規(guī)模和不足1%的滲透率，其實一定程度反映了車貸市場的巨大空間和市場其實還處在開發(fā)早期，目前車貸行業(yè)產(chǎn)品仍舊相對簡單，業(yè)務(wù)種類單一，以抵質(zhì)押為主，偏“典當(dāng)”性質(zhì)，格局仍舊會隨著滲透率的提高發(fā)生改變，能在車貸市場中占據(jù)一席之地的企業(yè)，必將是結(jié)合大數(shù)據(jù)，在風(fēng)控、門店、服務(wù)水平、產(chǎn)品設(shè)計等方面更為精細(xì)化運營的公司。

北京商報記者 岳品瑜