消費(fèi)金融成為中小銀行爭(zhēng)奪的新戰(zhàn)場(chǎng)。在持牌消費(fèi)金融公司中，銀行系占比近八成，從經(jīng)營(yíng)狀況看，銀行系消費(fèi)金融公司已步入盈利期。不過(guò)，隨著規(guī)模擴(kuò)張，銀行系消費(fèi)金融公司獲客和風(fēng)控問(wèn)題顯現(xiàn)。

業(yè)績(jī)亮眼

自2010年銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立首批四家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司以來(lái)，近七年時(shí)間里，消費(fèi)金融牌照穩(wěn)步增加。而在這其中，銀行系占比近八成。據(jù)北京商報(bào)記者梳理，目前，獲得銀監(jiān)會(huì)批復(fù)的消費(fèi)金融公司共25家，有22家已開(kāi)業(yè)，其中有19家為銀行系持牌公司。

另?yè)?jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，已有7家銀行擬申請(qǐng)?jiān)O(shè)立消費(fèi)金融公司，包括華夏銀行、光大銀行和渤海銀行3家股份制銀行和4家城商行。

對(duì)于銀行扎堆布局消費(fèi)金融，首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝表示，銀行布局消費(fèi)金融公司實(shí)際上是對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的升級(jí)和延伸。王劍輝解釋，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間接近飽和，單靠信貸利差難以維持銀行業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，此外，由于現(xiàn)在一行三會(huì)對(duì)影子銀行的限制，使得銀行業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方式受限，而銀行擁有自有客戶以及低成本資金，在布局消費(fèi)金融方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，布局消費(fèi)金融成為中小銀行的很好選擇。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，近五年來(lái)，消費(fèi)金融年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到16.4%，遠(yuǎn)高于整體信貸規(guī)模的年均復(fù)合增長(zhǎng)率9.1%。

從經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，目前銀行系消費(fèi)金融公司已步入盈利期。7家上市銀行半年報(bào)顯示，今年上半年，除杭銀消費(fèi)金融公司處于虧損狀態(tài)之外，其他公司都成功扭虧為盈。多家銀行系消費(fèi)金融公司凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入等主要指標(biāo)出現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)。

截至今年上半年，從綜合績(jī)效來(lái)看，中銀消費(fèi)金融和招聯(lián)消費(fèi)金融表現(xiàn)亮眼。報(bào)告期內(nèi)，中銀金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20億元,同比增長(zhǎng)125.73%；凈利潤(rùn)6.45億元，同比增長(zhǎng)192%，僅上半年賺取的凈利潤(rùn)就已超越去年全年。招聯(lián)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.97億元，同比增長(zhǎng)26倍；凈利潤(rùn)5.41億元，同比增長(zhǎng)982%。重慶銀行持股15%左右的馬上消費(fèi)金融上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.7億元，是去年同期的近20倍。

杭銀消費(fèi)金融雖仍未實(shí)現(xiàn)盈利，但其相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，預(yù)計(jì)2018年可扭虧為盈。

風(fēng)控問(wèn)題逐漸凸顯

隨著行業(yè)規(guī)模的迅猛發(fā)展，其風(fēng)險(xiǎn)也在不斷凸顯，套利、欺詐、共債、獲客等一系列風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始暴露。此外，目前消費(fèi)貸款套現(xiàn)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)、股市等問(wèn)題，也使消費(fèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)管理壓力增大。今年來(lái)，多家消費(fèi)金融被監(jiān)管機(jī)構(gòu)罰款，罰單總額接近1000萬(wàn)元。

消費(fèi)金融行業(yè)不良率水平已出現(xiàn)升高。有統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年，消費(fèi)金融行業(yè)整體不良率約為4%，遠(yuǎn)高于銀行的不良水平。在少數(shù)主動(dòng)披露了不良情況的公司中，招聯(lián)消費(fèi)金融最低，為1.15%；蘇寧消費(fèi)金融為2.1%；興業(yè)消費(fèi)金融則為2.11%。

有分析人士指出，銀行系布局消費(fèi)金融，資金優(yōu)勢(shì)明顯，但是在獲客和風(fēng)控上卻并不占優(yōu)勢(shì)，特別是中小銀行處于非常尷尬的境地。

目前，銀行通過(guò)參股消費(fèi)金融公司開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，從優(yōu)質(zhì)客群逐漸觸達(dá)數(shù)量龐大的次優(yōu)級(jí)客群，拓展更多消費(fèi)場(chǎng)景。

不過(guò)，王劍輝指出，對(duì)于中小銀行來(lái)講，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的場(chǎng)景和客群與其此前業(yè)務(wù)并不相同，銀行在消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)控上也缺乏經(jīng)驗(yàn)。

據(jù)一位銀行系消費(fèi)金融公司工作人員介紹，目前公司客戶80%都是從合作渠道獲取。據(jù)了解，銀行系消費(fèi)金融公司很大一部分客源是通過(guò)貸款中介機(jī)構(gòu)獲得。而中介公司為獲取更多收益，甚至為資質(zhì)不夠的客戶包裝資料獲取貸款，再收取高昂的服務(wù)費(fèi)。此前就有銀行系消費(fèi)金融栽過(guò)跟頭，還因此收到銀監(jiān)會(huì)罰單。

需構(gòu)建更多壁壘

在分析人士看來(lái)，銀行系消費(fèi)金融具有牌照和資金成本的優(yōu)勢(shì)，但在消費(fèi)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下，仍需構(gòu)建更多的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

招聯(lián)金融總經(jīng)理章楊清表示，行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致共債風(fēng)險(xiǎn)凸顯，客戶不良率和流失率提升，自有渠道和通過(guò)合作方獲客的成本在不斷提升，資金成本也大幅上揚(yáng)，而產(chǎn)品價(jià)格在競(jìng)爭(zhēng)中下降，使收益空間收窄，再加上產(chǎn)品形態(tài)單一，很多消費(fèi)金融公司缺乏覆蓋客戶不同階段的綜合服務(wù)能力，導(dǎo)致客戶黏性難以提高。

值得關(guān)注的是，不少銀行正在與互聯(lián)網(wǎng)公司合作補(bǔ)足自己在消費(fèi)場(chǎng)景和用戶數(shù)據(jù)上的劣勢(shì)。有消費(fèi)金融公司人士指出，在消費(fèi)金融的戰(zhàn)場(chǎng)上，獲客場(chǎng)景和大數(shù)據(jù)風(fēng)控已經(jīng)成為重中之重，如何構(gòu)建自己在這兩方面的壁壘而不是單純依靠資金優(yōu)勢(shì)，成為了銀行系最該思考的問(wèn)題。

對(duì)于銀行系消費(fèi)金融如何突圍，產(chǎn)業(yè)升級(jí)與區(qū)域金融湖北省協(xié)同創(chuàng)新中心研究員李虹含認(rèn)為，銀行在發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)方面亟須發(fā)揮客戶轉(zhuǎn)化、風(fēng)控強(qiáng)大、資金穩(wěn)定等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。還需豐富產(chǎn)品線及業(yè)務(wù)模式，特別是近期處于風(fēng)口的汽車金融消費(fèi)信貸產(chǎn)品，銀行在資金、風(fēng)控、審批甚至是汽車供貨商等方面更具優(yōu)勢(shì)。銀行不妨將個(gè)人信貸類產(chǎn)品線平移或優(yōu)化至消費(fèi)金融公司，個(gè)貸、信用卡類消費(fèi)貸產(chǎn)品均可有效補(bǔ)充消費(fèi)金融公司的產(chǎn)品線體系。

不過(guò)， 王劍輝認(rèn)為，銀行系消費(fèi)金融公司發(fā)展初期在場(chǎng)景拓展上不宜太過(guò)激進(jìn)，需平衡好風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展的關(guān)系。

北京商報(bào)記者 劉雙霞