網(wǎng)貸資金銀行存管一直是整改的重要一環(huán)。目前來看，銀行存管完成情況并不樂觀。據(jù)網(wǎng)貸之家截至8月24日統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，目前有705家平臺宣布與銀行簽訂直接存管協(xié)議，但僅有450家平臺正式上線銀行存管。然而，平臺上線存管背后仍存在不少貓膩，如“部分存管”、存管隱身等問題，此外，銀行存管并非萬能，出現(xiàn)問題的平臺也不少。

宣稱上線銀行存管

卻只有部分標的接入

日前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正式下發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)金融個體網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管系統(tǒng)規(guī)范》征求意見稿（以下簡稱《系統(tǒng)規(guī)范》）、《互聯(lián)網(wǎng)金融個體網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)規(guī)范》征求意見稿（以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)范》），對銀行存管做了進一步規(guī)范。

當前，行業(yè)面臨的現(xiàn)狀是，各銀行開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)及系統(tǒng)模式不一，仍存在部分存管、存而不管、未完全履職等偽存管問題。北京商報記者體驗幾家平臺銀行存管發(fā)現(xiàn)，許多平臺的存管不合規(guī)，需要再進行整改。

一家名為“信融財富”的平臺宣傳稱，今年7月已上線銀行存管系統(tǒng)，7月31日正式向全體用戶開放。不過，北京商報記者購買該平臺的活期理財產(chǎn)品“信存寶”發(fā)現(xiàn)，并不需要開通銀行存管賬戶，即可直接充值投資。

北京商報記者進一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，信融財富平臺上的標的分為存管和非存管兩類。該平臺客服人員介紹稱，目前平臺剛剛接入銀行存管，分普通賬戶和存管賬戶兩個獨立賬戶。該人員解釋，銀行存管剛剛上線，為了優(yōu)化用戶體驗，平穩(wěn)過渡，部分標的未接入存管賬戶，到今年底之前，會把所有的標的納入銀行存管賬戶。

事實上，此類部分存管并非孤例。北京商報記者注意到，另一家網(wǎng)貸平臺蜂投網(wǎng)電腦端顯示匯付版和華興版兩個頁面。該平臺客服人員介紹，匯付版上的標的為第三方支付托管，華興版為銀行存管，今年初平臺上線了華興銀行資金存管，但目前華興版只有部分散標，之后會逐漸進行遷移。

對于此類部分存管， 網(wǎng)貸之家研究院院長于百程表示，部分存管是一部分項目標的在存管系統(tǒng)進行，這樣的存管不完整，不能完全達到銀行存管的目的。存管系統(tǒng)體驗不好、過渡期等平臺的解釋有一定的合理性，但不應(yīng)成為長期拖延的理由。

北京尋真律師事務(wù)所律師王德怡認為，部分網(wǎng)貸平臺上有部分標的仍然處于非存管狀態(tài),這種做法不符合監(jiān)管要求。

于百程進一步補充，這次協(xié)會的業(yè)務(wù)規(guī)范中“銀行應(yīng)要求委托人從接入存管系統(tǒng)之日起，所有網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的客戶資金應(yīng)由存管系統(tǒng)進行管理”，對此進行了明確。

客戶無法感知

“隱身”的存管暗藏風險

此外《業(yè)務(wù)規(guī)范》要求，存管人應(yīng)在存管銀行自有網(wǎng)站頁面為客戶開立子賬戶，包括但不限于為客戶進行身份校驗、開立資金存管賬戶、設(shè)置交易密碼等環(huán)節(jié)。北京商報記者在體驗中發(fā)現(xiàn)，有些平臺的銀行存管，完成投資過程中沒有跳轉(zhuǎn)銀行頁面，如愛錢進、有利網(wǎng)等平臺。據(jù)了解，愛錢進和有利網(wǎng)均接入的是華夏銀行存管。

愛錢進方面向北京商報記者表示，目前，愛錢進已經(jīng)完成了與華夏銀行（北京分行）資金存管系統(tǒng)的上線，合作模式正是嚴格的銀行直接存管，這種模式可以真正實現(xiàn)平臺和投資者之間資金的有效隔離，保障投資者資金安全。關(guān)于用戶“開通存管賬戶未跳轉(zhuǎn)到華夏銀行”，主要是因為：首先，開戶可以是通過用戶授權(quán)后代為開通存管賬戶的，如果用戶授權(quán)后代為開戶，那么在實際操作中平臺是不需要跳轉(zhuǎn)到存管銀行開戶的；其次，在銀行資金直接存管的模式下，銀行一般會為平臺開設(shè)存管賬戶、投資人和借款人的獨立個人存管賬戶等。因而在實際資金充值支付系統(tǒng)中，用戶既可以通過銀行充值支付,也可以使用第三方支付途徑。最后，辨別真?zhèn)巫詈玫姆椒ň褪桥c存管銀行（持牌金融機構(gòu)）直接溝通。

有利網(wǎng)相關(guān)負責人稱， 當前的交易密碼設(shè)置、身份驗證，客戶還需在有利網(wǎng)進行。一方面加快平臺對接存管行的進程，滿足監(jiān)管和客戶都很關(guān)注的客戶資金與平臺資金分賬管理的要求，一方面給銀行系統(tǒng)升級、優(yōu)化客戶體驗提供時間。

華夏銀行方面也指出，在即將進行的存管系統(tǒng)二期升級中，華夏銀行將為客戶提供頁面設(shè)置交易密碼，并進行身份校驗。

于百程認為，要求存管人應(yīng)在存管銀行自有網(wǎng)站頁面為客戶開立子賬戶，使得整個銀行存管賬號開立過程投資人親眼所見，流程更加規(guī)范，也避免了投資人對平臺銀行存管真假的爭議。

在王德怡看來，“為客戶開立子賬戶”，這個子賬戶應(yīng)是在總賬戶下開設(shè)的二級子賬戶虛擬賬號，并非真實賬號；該賬號并不能像活期存款那樣自由支取，本質(zhì)上只是銀行對客戶資金的一個分賬管理功能，客戶可以通過銀行網(wǎng)站查詢其交易數(shù)據(jù)，這是增加資金透明度的一個技術(shù)措施。開通銀行第三方存管是為了實現(xiàn)平臺僅是信息中介這一目標，目的是預(yù)防自融和資金池。

蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言此前在接受北京商報記者采訪時表示，目前銀行存管最大的問題在于流程不統(tǒng)一，也不標準化，有些機構(gòu)做的銀行存管，但客戶并沒有感知，導(dǎo)致客戶從操作過程上沒法判斷平臺是否上線了存管，這樣會影響到客戶對平臺的信心。這兩個文件要求平臺必須通過首筆支付驗證或者其他驗證方式，需要用戶自身進行操作，這樣用戶就能感知到確實這家平臺上線了銀行存管。

從平臺層面，分析人士也指出，因為銀行存管的監(jiān)管規(guī)范一直不明確，并處于不斷的變動之中，增加了平臺合規(guī)整改的時間成本和資金成本。于百程建議，平臺應(yīng)按照監(jiān)管方對存管的要求，積極和監(jiān)管方溝通，把握清楚監(jiān)管要求，將這種變動成本降至最低。對監(jiān)管方來說，也應(yīng)對監(jiān)管細節(jié)早做明確，給平臺充分的時間調(diào)整。

存管后仍然爆雷

專家提醒：存管并非萬能

此外，值得關(guān)注的是，上線銀行存管后仍然爆雷的案例也時有發(fā)生，專家提醒投資者，銀行存管并非萬能，需對平臺風險進行全面判斷，不能單純依靠銀行存管。

9月7日，網(wǎng)貸平臺酷盈網(wǎng)發(fā)布一則公告稱，根據(jù)酷盈網(wǎng)目前狀況，公司決定即日起酷盈網(wǎng)平臺進行清盤停業(yè)。公司后續(xù)33天內(nèi)按勞動合同法相關(guān)規(guī)定解決公司員工工資報酬的相關(guān)事宜?？头娫捈慈掌饡Ｖ狗?wù)。目前，該平臺客戶電話已無人接聽。而需要指出的是，酷盈網(wǎng)官網(wǎng)顯示，歷經(jīng)6個月酷盈網(wǎng)與存管銀行、新浪支付三方數(shù)十位工作人員無數(shù)次技術(shù)測試，2017年8月11日，酷盈網(wǎng)銀行資金存管系統(tǒng)正式上線。

類似的案例去年就出現(xiàn)過。去年8月，銀行資金存管上線兩個月的國誠金融“爆雷”了。據(jù)了解，國誠金融當時正是部分存管，平臺上的標的也是分為存管和非存管兩類，并非所有投資都進入銀行存管賬戶。

對此，于百程表示，銀行存管是實現(xiàn)平臺資金和用戶資金的隔離，平臺不能觸碰用戶資金，防范平臺挪用用戶資金的風險。但借款人造假、違約風險等其他風險，銀行存管是防范不了的。

在投資人層面，于百程指出，銀行存管是為了防范平臺挪用用戶資金的風險，也是為了保護出借人利益的措施之一，出借人應(yīng)該優(yōu)先選擇銀行存管的平臺。出借人識別銀行存管，一是弄清楚平臺存管進度，簽約對接中還是已上線，只有完成存管系統(tǒng)對接并正式上線之后資金才是銀行真正存管。二是從開戶體驗上識別真?zhèn)未婀?，開戶的過程提示驗證信息、簽署存管協(xié)議等，并開立存管行個人子賬戶。目前有銀行采取了無痕體驗開戶，在第二步中無法識別，那么可以直接跟銀行咨詢核實平臺存管情況。

王德怡表示，監(jiān)管規(guī)范中有一些是明確的,既然做出了規(guī)范,各平臺就應(yīng)當遵守執(zhí)行;對于不明確的部分,可以和主管部門溝通,取得諒解或默許。不能以部分監(jiān)管措施不明確為由拒絕履行法定義務(wù)。銀行存管只是P2P平臺防范風險的措施之一，提高了平臺跑路的成本，但并不能從根本上杜絕標的風險;銀行不會為平臺承擔擔保責任,也不會對標的真實性和項目背景進行審核;因此,第三方存管并不能杜絕全部交易風險。

北京大成律師事務(wù)所律師肖颯建議，投資人作為金融消費者的一部分，很難獨立準確判斷一家網(wǎng)貸平臺是否“真存管”，這就需要各地自律組織督促加強“信息披露”和備案制度，給消費者創(chuàng)造條件，盡力平衡信息不對稱的情況，保護金融消費者根本利益。

北京商報記者 劉雙霞