8月4日，央行一紙文件將一直低調(diào)推進(jìn)的網(wǎng)聯(lián)推到了風(fēng)口浪尖。央行要求，支付機(jī)構(gòu)處理的非銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)應(yīng)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。在分析人士看來，網(wǎng)聯(lián)的上線牽動了多方利益，第三方支付機(jī)構(gòu)備付金利潤被砍斷，銀聯(lián)失去互聯(lián)網(wǎng)支付清算機(jī)會，網(wǎng)聯(lián)也面臨技術(shù)方面的壓力以及其它清算組織的競爭。值得一提的是，支付市場正迎來一場新的變局，原來第三方支付機(jī)構(gòu)的經(jīng)營模式由原來的“三方模式（用戶、支付機(jī)構(gòu)、銀行）”回歸到“四方模式（用戶、支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)聯(lián)、銀行）”。

支付巨頭：“三方模式”終結(jié)

8月初，央行支付結(jié)算司發(fā)布相關(guān)通知，要求自2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)處理的非銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)應(yīng)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。同時，央行也要求各銀行和支付機(jī)構(gòu)應(yīng)于今年10月15日前完成接入網(wǎng)聯(lián)平臺和業(yè)務(wù)遷移的相關(guān)準(zhǔn)備工作。

這意味著，2018年6月30日前，非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的直連模式將被全部切斷，全部轉(zhuǎn)移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理。這一日期與此前報道的明年下半年完成對接相比，有所提前。在分析人士看來，這體現(xiàn)了監(jiān)管層推行網(wǎng)聯(lián)的決心。

對于接入網(wǎng)聯(lián)，各家支付機(jī)構(gòu)都表現(xiàn)得很積極，對接入遇到的問題未做回復(fù)。支付寶方面稱，已于8月7日正式向網(wǎng)聯(lián)平臺切量，并一直在按照央行和籌備組的工作要求和安排，積極參與并完成相關(guān)工作。騰訊財付通方面回應(yīng)，6月30日，作為首家參與切量的支付機(jī)構(gòu)，財付通順利將旗下部分支付業(yè)務(wù)切至網(wǎng)聯(lián)平臺。京東金融方面也表示會按監(jiān)管要求落實。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，網(wǎng)聯(lián)的設(shè)立和運(yùn)行使得第三方支付機(jī)構(gòu)的經(jīng)營模式由原來的“三方模式（用戶、支付機(jī)構(gòu)、銀行）”回歸到“四方模式（用戶、支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)聯(lián)、銀行）”，對于所有的參與方都將產(chǎn)生巨大影響。

第三方支付機(jī)構(gòu)通過多家銀行開設(shè)客戶備付金賬戶實現(xiàn)資金的跨行清算，初衷是為了省去銀聯(lián)分潤，節(jié)約支付成本。而后來“直連模式”逐漸成為第三方支付機(jī)構(gòu)的競爭壁壘，變成主流的支付模式，但是在監(jiān)管層面來看，資金流、信息流不透明容易出現(xiàn)問題，所以一直在籌備網(wǎng)聯(lián)平臺。

曾剛表示，網(wǎng)聯(lián)成立在短期內(nèi)似乎更利好中小支付機(jī)構(gòu)，因為統(tǒng)一與網(wǎng)聯(lián)對接將有助于改善中小支付機(jī)構(gòu)與銀行獨立談判所存在的困境，成本也有望得到顯著降低。對大支付機(jī)構(gòu)而言，其原有的議價優(yōu)勢消失，憑借流量入口對數(shù)據(jù)信息的壟斷地位也會被徹底打破。而且，考慮到大型機(jī)構(gòu)的備付金存量規(guī)模較大，因備付金上存而減少的利息收入也會遠(yuǎn)大于中小支付機(jī)構(gòu)。

不過，在曾剛看來，盡管網(wǎng)聯(lián)成立對大支付機(jī)構(gòu)的短期沖擊似乎更明顯，但從長期來看，支付市場強(qiáng)者愈強(qiáng)的格局不會有根本變化。大型支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)布局和收入來源更為多元化，直接來自支付和備付金利息的收入占比不高。反倒是許多中小機(jī)構(gòu)，由于對備付金利息依賴程度較高，受到的沖擊反倒更大。

事實上，值得關(guān)注的是，支付巨頭在網(wǎng)聯(lián)的占比較高，話語優(yōu)勢更明顯。在7月末，網(wǎng)聯(lián)已正式確定45家股東名單和持股比例，其中，網(wǎng)聯(lián)清算有限公司第一大股東為中國人民銀行清算中心（12%），第二大股東梧桐樹投資平臺（10%）是國家外匯管理局直屬機(jī)構(gòu)，支付寶（9.61%）和財付通（9.61%）股份相同位列第三方大股東，京東旗下網(wǎng)銀在線（4.71%）緊鄰其后為第四大股東，中國支付清算協(xié)會持股比例3%，代表不符合入資資格的中小支付機(jī)構(gòu)行使投票權(quán)。

銀聯(lián)： “四方模式”再遇新對手

網(wǎng)聯(lián)又被稱為“第二銀聯(lián)”或“線上銀聯(lián)”，足見其與銀聯(lián)的微妙關(guān)系。

事實上，銀聯(lián)在送走了支付巨頭的“三方模式”后，又迎來了網(wǎng)聯(lián)“四方模式”的競爭。對于銀聯(lián)來講，有人士認(rèn)為，銀聯(lián)主要是銀行卡的線下支付清算平臺，非銀行的第三方支付本來也沒有接入銀聯(lián)，影響不大，但也有觀點認(rèn)為，目前線上線下業(yè)務(wù)界限并不明確，銀聯(lián)失去了在銀行卡清算基礎(chǔ)上也做互聯(lián)網(wǎng)支付清算的機(jī)會，這塊業(yè)務(wù)拿不到了。

曾剛表示，對銀聯(lián)而言，網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)有喜有憂。喜的是第三方支付管理日趨規(guī)范，業(yè)務(wù)發(fā)展將回歸本源，之前支付市場的混戰(zhàn)有望告一段落；憂的是新的競爭對手正式產(chǎn)生，尤其是在第三方支付已經(jīng)占據(jù)線上交易絕對主導(dǎo)的情況下，強(qiáng)勢侵入銀聯(lián)傳統(tǒng)的線下收單領(lǐng)域，且增長勢頭迅猛。在這種背景下，預(yù)計網(wǎng)聯(lián)與銀聯(lián)在未來的直接競爭不可避免，從支付發(fā)展的大趨勢來看，風(fēng)口似乎還不在銀聯(lián)這一方。如何求新求變、應(yīng)對挑戰(zhàn)，將會是銀聯(lián)未來最為重要的工作?？偟膩碚f，以網(wǎng)聯(lián)為基礎(chǔ)的清算模式的建立，將對支付行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，行業(yè)競爭趨勢有望出現(xiàn)新的變化。

此外，新的清算方式對于銀行方面也有影響。易觀金融分析師王蓬博表示，對于銀行來講，其實也要看內(nèi)部的利益分配，包括接入網(wǎng)聯(lián)的切量，是否還保持之前的規(guī)模，還是要如何制定規(guī)則，這個也要繼續(xù)觀察。如果算做一個整體，其實沒有影響。影響最大的還是前端數(shù)據(jù)的獲取問題，網(wǎng)聯(lián)能夠監(jiān)控資金和數(shù)據(jù)流向，但是否能夠同步銀行現(xiàn)在還未知。

網(wǎng)聯(lián)：新選手的新挑戰(zhàn)

事實上，作為清算市場的“新人”，網(wǎng)聯(lián)也面臨技術(shù)方面的壓力以及其他參與者的競爭。

在采訪中，多位業(yè)內(nèi)人士對北京商報記者表示，由于各家銀行的技術(shù)接口不統(tǒng)一，技術(shù)團(tuán)隊也不一致，實施改造需要過程。另一方面，由于目前清算系統(tǒng)已有銀聯(lián)，不僅涉及線下，也涉及線上，因此業(yè)內(nèi)認(rèn)為這兩個清算機(jī)構(gòu)之間可能會存在競爭。要讓第三方支付公司切斷直連，網(wǎng)聯(lián)就要在系統(tǒng)性能及穩(wěn)定性上滿足需要。如果切斷直連，網(wǎng)聯(lián)必須保證網(wǎng)絡(luò)安全，這就要求建設(shè)兩地三中心，實現(xiàn)多活數(shù)據(jù)架構(gòu)，保證業(yè)務(wù)連續(xù)性。兩地三中心的建設(shè)第一需要時間，第二需要大量的資金投入。

有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，如果網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)運(yùn)行能力不足，在購物節(jié)等時段，支付交易可能會變慢。王蓬博直言，對消費(fèi)者體驗不會有影響，因為這是硬性要求，網(wǎng)聯(lián)技術(shù)必須達(dá)標(biāo)。

據(jù)網(wǎng)聯(lián)平臺有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，網(wǎng)聯(lián)的目標(biāo)容量是每秒處理12萬筆的平穩(wěn)運(yùn)行能力，峰值期的目標(biāo)是每秒18萬筆。由于采取的是分布式技術(shù)，網(wǎng)聯(lián)未來的容量還具備水平擴(kuò)展能力，以解決不斷增長的在線支付吞吐量。而2016年的“雙11”，支付寶支付業(yè)務(wù)峰值達(dá)8.4萬筆/秒；2017年春節(jié)期間，微信支付、紅包支付業(yè)務(wù)峰值達(dá)到12萬筆/秒，而與之對比的銀行支付業(yè)務(wù)峰值最多只有3萬筆/秒。

對于網(wǎng)聯(lián)來講，清算市場就要對外開放，網(wǎng)聯(lián)也面臨著新的競爭者。網(wǎng)聯(lián)和國際卡組織的關(guān)系如何處理也是需要考慮的問題。王蓬博表示，國際清算組織入華其實面臨很多困難。參考Apple Pay在華表現(xiàn)，國際清算組織能夠有足夠的資金開拓市場和培養(yǎng)用戶習(xí)慣、能否忍受低利潤，最重要的是商業(yè)邏輯能夠適應(yīng)中國市場。

在王蓬博看來，網(wǎng)聯(lián)的挑戰(zhàn)主要還是技術(shù)上的挑戰(zhàn)，以及對各家的整合，后者難度實際上比前者大。

此外，業(yè)內(nèi)討論的還有數(shù)據(jù)爭奪的問題。在原來的交易模式下，支付機(jī)構(gòu)保留用戶的交易信息，并未返回銀行，不利于央行監(jiān)管，也不利用銀行二次開發(fā)?，F(xiàn)在網(wǎng)聯(lián)獲取交易信息，銀行是否將從網(wǎng)聯(lián)拿到交易數(shù)據(jù)？一位不愿具名的分析人士表示，現(xiàn)在不知道銀行是否能夠拿到交易數(shù)據(jù)，但應(yīng)該沒那么痛快，因為各家最重要的實際上就是數(shù)據(jù)，網(wǎng)聯(lián)的第一大股東是央行，只需要對央行負(fù)責(zé)。

北京商報記者 劉雙霞