信托產(chǎn)品已成為富裕人群打理財(cái)富的重要途徑之一，但隨著行業(yè)發(fā)展，信托市場(chǎng)出現(xiàn)一些魚龍混雜的亂象，近期市場(chǎng)上一家名為“國(guó)資信托有限公司”的冒牌公司注冊(cè)成立，僅一個(gè)月便被監(jiān)管層注銷資格。此外，信托行業(yè)虛假產(chǎn)品、冒名員工等新聞更是頻頻見諸報(bào)端，那么投資者如何在亂象叢生的信托行業(yè)躲雷，購(gòu)買心儀的信托產(chǎn)品呢？

冒牌信托公司被注銷

近日，市場(chǎng)上第69家信托公司“國(guó)資信托”于今年5月在貴州省黔南州惠水縣注冊(cè)成立，公司的經(jīng)營(yíng)范圍包括企業(yè)管理、資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、并購(gòu)及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等。

北京商報(bào)記者注意到，按照現(xiàn)行規(guī)定，從事營(yíng)業(yè)性信托活動(dòng)的機(jī)構(gòu)必須獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，而自2007年以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)就沒有頒發(fā)過(guò)新的信托牌照，信托公司數(shù)量一直維持在68家，這也意味著，國(guó)資信托并沒能取得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)合規(guī)成立，屬于冒牌信托公司。金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，理論上這種相當(dāng)于特許經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目需要獲得資質(zhì)才能冠名，估計(jì)當(dāng)?shù)毓ど滩块T操作上有些不妥的地方，才讓國(guó)資信托這樣的事情出現(xiàn)。

不僅如此，業(yè)內(nèi)人士指出，合規(guī)的信托公司必須先持有金融牌照才能進(jìn)行工商登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照，但這家“國(guó)資信托有限公司”卻從未取得監(jiān)管部門頒發(fā)的金融許可證。北京商報(bào)記者在企業(yè)信用信息網(wǎng)已經(jīng)查不到這家公司，據(jù)“天眼查”的信息顯示，“國(guó)資信托有限公司”注冊(cè)資本3億元，由外灘控股集團(tuán)有限公司100%出資；公司法人忻翀杰。

據(jù)了解，在銀監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，貴州銀監(jiān)局協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)毓ど坦芾聿块T已正式撤銷了“國(guó)資信托有限公司”有關(guān)工商登記，這家公司尚未募集到社會(huì)資本開展具體業(yè)務(wù)。

“李鬼”案件頻發(fā)

除了冒牌信托公司違規(guī)設(shè)立外，部分信托公司內(nèi)部頻現(xiàn)李鬼員工，此外，假借信托為名銷售虛假理財(cái)產(chǎn)品也成為監(jiān)管重災(zāi)區(qū)。

日前一起冒充信托員工欺騙客戶資產(chǎn)的案件做出審判，客戶王女士2010年時(shí)把60萬(wàn)元拆遷款交給自稱平安信托員工的劉某購(gòu)買信托理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果錢款被侵占。后經(jīng)查實(shí)，劉某實(shí)際上是平安人壽北京分公司區(qū)域拓展部的員工，冒名平安信托員工，最終因非法侵占他人錢財(cái)被判刑。

實(shí)際上，近年來(lái)隨著信托行業(yè)的發(fā)展以及信托產(chǎn)品的認(rèn)知度越來(lái)越高，第三方機(jī)構(gòu)銷售平臺(tái)也成為虛假理財(cái)產(chǎn)品“集散地”，2015年10月，一家投資顧問(wèn)借用平安信托的名義發(fā)行“平安信托·鵬飛尊享2號(hào)集合資金信托計(jì)劃”和“平安信托·磐晟安享收益7號(hào)集合信托計(jì)劃”，并通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行宣傳銷售。此外，中誠(chéng)信托也曾遭遇過(guò)類似李鬼事件。

“李鬼頻發(fā)是因?yàn)樾磐泄竟芾聿灰?guī)范或者執(zhí)行有漏洞，其中牽扯的利益又比較大，然而對(duì)應(yīng)的客戶對(duì)理財(cái)方面的知識(shí)比較薄弱，單純相信對(duì)應(yīng)的接洽人員許諾的回報(bào)和承諾。”廖鶴凱坦言。

如何防范踩雷

資產(chǎn)荒的大背景下，市場(chǎng)資金泛濫，私募性質(zhì)的信托業(yè)為虛假信息的滋生提供土壤。

談及如何避免信托踩雷，廖鶴凱進(jìn)一步介紹道，信托資管以及現(xiàn)在的有托管的契約型基金產(chǎn)品，備案的公司都是可以查詢的，而且實(shí)際打款都是打到托管專戶或者對(duì)應(yīng)項(xiàng)目開設(shè)的募集專戶，資金和管理人都是隔離的，這類項(xiàng)目真實(shí)性基本看賬戶就可以判別，在無(wú)法確認(rèn)產(chǎn)品真?zhèn)螘r(shí)，則應(yīng)直接與信托公司聯(lián)系核實(shí)。

用益信托研究員黃婉娜表示，若要徹底消除此現(xiàn)象短期存在一定困難。防范的手段需要雙管齊下，一方面，信托公司積極進(jìn)行信托投資普及教育，令投資者更加明晰投資流程，提高自身信托知識(shí)水平。另一方面，信托公司應(yīng)加大排查力度，整頓行業(yè)內(nèi)銷售人員資質(zhì)參差不齊的情況。

“市面上購(gòu)買的信托產(chǎn)品為集合資金信托，購(gòu)買時(shí)應(yīng)從渠道、發(fā)行方、產(chǎn)品標(biāo)的、推介人員等多方面考量。目前銀行已經(jīng)不能銷售信托，最好在信托直屬的機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)，關(guān)注發(fā)行方信托公司的背景實(shí)力，最好選取口碑較好、有國(guó)資背景的信托公司。在選擇產(chǎn)品標(biāo)的方面需關(guān)注其標(biāo)的資產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較好地區(qū)的項(xiàng)目較好，地產(chǎn)項(xiàng)目最好選取前50強(qiáng)的。不要一味關(guān)注收益，最好選取1年期的，期限太長(zhǎng)，無(wú)形增加未來(lái)不確定性因素，此外集合資金信托的購(gòu)買一般為100萬(wàn)元起步，因此決策起來(lái)需要慎重。”黃婉娜補(bǔ)充道。

北京商報(bào)記者 崔啟斌 王晗